●張 晨 呂曉東 隋謹(jǐn)伊

2024年，全球乙烷供應(yīng)高度集中，美國、中東地區(qū)形成“雙極壟斷”格局。美國通過技術(shù)優(yōu)勢和運輸霸權(quán)主導(dǎo)出口市場，57%的乙烷出口流向中國；中東地區(qū)的乙烷全部用于本地乙烯生產(chǎn)，無出口能力。作為最大的增量市場，我國乙烷裂解產(chǎn)能占比提升至8%，但進(jìn)口依存度仍超過70%，凸顯了供應(yīng)鏈的脆弱性。

長期來看，2030年，乙烷市場將面臨結(jié)構(gòu)性矛盾，美國依托“資源—定價—運力”霸權(quán)維持壟斷地位，而新興市場國家將通過技術(shù)創(chuàng)新與治理協(xié)同尋求平衡，其演進(jìn)方向?qū)⒊蔀槿蚰茉粗刃蜣D(zhuǎn)型的縮影。其中，我國的乙烷突圍路徑需要短期多元采購、中期技術(shù)自主、長期構(gòu)建“技術(shù)—資源—市場”體系。

全球乙烷供應(yīng)呈現(xiàn)壟斷與寡頭主導(dǎo)格局

2024年，全球乙烷市場呈現(xiàn)“資源集中、需求分化、貿(mào)易脆弱”的特征。美國憑借頁巖氣優(yōu)勢掌控定價權(quán)，而中國等新興市場國家在需求擴(kuò)張過程中面臨供應(yīng)鏈安全與技術(shù)替代的雙重挑戰(zhàn)。當(dāng)前，全球乙烷供應(yīng)呈現(xiàn)高度壟斷特征，美國與中東構(gòu)成雙極格局。其中，美國以頁巖氣革命為基礎(chǔ)，實現(xiàn)了石油、天然氣與乙烷資源的快速上產(chǎn)，得克薩斯州的二疊紀(jì)盆地頁巖氣田乙烷含量為12%~35%，為美國乙烷生產(chǎn)提供了基本保障。

得益于頁巖革命帶來成熟的水力壓裂技術(shù)，以及美國上游企業(yè)的運營日益成熟，美國乙烷產(chǎn)量近年來穩(wěn)步增長。美國能源信息署（EIA）數(shù)據(jù)顯示，2024年，美國乙烷產(chǎn)量為6109萬噸，占全球乙烷總產(chǎn)量的56%。除美國在工業(yè)、化工原料等領(lǐng)域?qū)σ彝榈男枨笸猓?024年共885萬噸乙烷被出口至亞洲及歐洲等地區(qū)。

作為全球乙烷的第二大產(chǎn)區(qū)，中東地區(qū)的乙烷產(chǎn)量主要來自沙特與卡塔爾的常規(guī)氣田，但乙烷含量僅5%~8%。標(biāo)普全球大宗商品數(shù)據(jù)顯示，2024年，中東地區(qū)乙烷產(chǎn)量總計3152萬噸，約占全球總產(chǎn)量的29%。然而，依托中東地區(qū)化工行業(yè)的技術(shù)先進(jìn)性與原料可獲得性，所生產(chǎn)的乙烷幾乎都作為裂解原料用于生產(chǎn)乙烯，所以當(dāng)前暫無乙烷資源跨區(qū)流動轉(zhuǎn)向其他市場。

到2030年，全球乙烷市場將陷入“壟斷固化—需求膨脹—安全赤字”的三角困局，即美國憑借資源與技術(shù)優(yōu)勢強化定價權(quán)，但運輸瓶頸制約其產(chǎn)能釋放；新興市場國家需求激增倒逼產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)，卻加劇資源錯配與環(huán)保壓力；地緣風(fēng)險與技術(shù)創(chuàng)新博弈則將威脅系統(tǒng)穩(wěn)定性。

所以，2030年，全球乙烷貿(mào)易仍將呈現(xiàn)“單極主導(dǎo)、多方受限”的壟斷特征。其中，美國憑借頁巖氣資源與技術(shù)優(yōu)勢，乙烷產(chǎn)量與出口量不斷增長。預(yù)計2030年，美國乙烷產(chǎn)量及出口量將分別達(dá)到7049萬噸和1810萬噸，其中擴(kuò)建后的核心出口設(shè)施出口能力將達(dá)到388萬噸/年，但仍無法滿足亞洲市場激增的需求。長期來看，中東地區(qū)90%的乙烷仍將被鎖定在本地乙烯生產(chǎn)領(lǐng)域，預(yù)計2030年，中東地區(qū)乙烷產(chǎn)量將達(dá)到3649萬噸，但出口量仍然有限，僅卡塔爾通過液化天然氣（LNG）附帶協(xié)議每年向中國出口50萬噸乙烷，但其規(guī)模不足全球貿(mào)易量的2%，無法撼動美國乙烷的壟斷地位。

壟斷格局的固化源于技術(shù)壁壘、運輸壟斷、分離壁壘與定價壟斷。長期來看，全球超大型乙烷運輸船隊規(guī)模增長有限，船舶運營仍受制于美國出口碼頭的調(diào)度權(quán)；頁巖氣中乙烷提取率高達(dá)42%，而同類技術(shù)相對落后、分離率不高，導(dǎo)致美國國內(nèi)資源開發(fā)成本高；美國通過離岸價調(diào)控機制將乙烷價格與亨利中心氣價綁定，導(dǎo)致未來乙烷價格定價受市場波動影響較大。

化工輕質(zhì)化推動乙烷需求上漲

乙烷下游需求市場分化顯著。其中，基礎(chǔ)化工領(lǐng)域的聚乙烯、乙二醇等衍生物占全球乙烷消費量的60%；燃料電池、鋰電材料等新興領(lǐng)域的需求增速為8%~10%，推動高純度乙烷市場擴(kuò)張；美國過剩乙烷通過回注天然氣系統(tǒng)調(diào)節(jié)能源價格，占比約15%。

乙烷需求高度集中在乙烯生產(chǎn)方面，其裂解工藝因碳排放低、收率高成為全球化工輕質(zhì)化轉(zhuǎn)型的核心路徑。除了工藝優(yōu)勢，原料經(jīng)濟(jì)性也是乙烷需求驟增的原因。2024年，日本石腦油均價為674美元/噸，與東北亞乙烯裂解價差僅為200美元/噸，遠(yuǎn)低于裂解裝置盈虧平衡水平。相比之下，墨西哥灣乙烷現(xiàn)貨價格約140美元/噸，據(jù)此折算，乙烷裂解制乙烯成本要比石腦油裂解制乙烯成本低1000元~2000元人民幣/噸左右。

乙烷工藝優(yōu)化與經(jīng)濟(jì)成本利好主導(dǎo)全球化工輕質(zhì)化轉(zhuǎn)型。2024年，北美乙烷裂解產(chǎn)能占比超過80%，中東達(dá)到70%，中國提升至8%。作為全球最大的乙烷需求增量市場，我國是美國輕烴資源主要進(jìn)口國，高性價比原料支撐我國輕烴裂解領(lǐng)域項目迅猛發(fā)展。隨著我國化工市場逐步筑底企穩(wěn)，內(nèi)需動力穩(wěn)步增加，疊加新興化工產(chǎn)品的推陳出新，乙烷逐漸占據(jù)化工原料市場的重要位置。

2025年~2026年，全球乙烷需求持續(xù)增長，但結(jié)構(gòu)性矛盾凸顯。由于化工原料輕質(zhì)化的需求，北美與中東地區(qū)的乙烷裂解產(chǎn)能占比將長期保持高位，乙烷需求仍占主體地位。2030年，美國乙烷需求將達(dá)到5000萬噸，較2025年增長8.5%，其中需求增量全部來自乙烷裂解制乙烯。另外，2030年，中東地區(qū)乙烷需求約3600萬噸，較2025年將增長13.2%。其中，卡塔爾與阿聯(lián)酋引領(lǐng)需求增長，增量分別為220萬噸和130萬噸，而沙特、伊朗等國家乙烷需求增長將僅為30萬~50萬噸。中國方面，隨著裂解生產(chǎn)工藝的進(jìn)步，裂解原料逐漸向多元化、輕質(zhì)化發(fā)展。預(yù)計2030年前后將有超過600萬噸/年的乙烷裂解裝置上馬，此外還有大量乙烷裂解項目尚在規(guī)劃中。

地緣政治推動貿(mào)易格局重塑

全球乙烷貿(mào)易呈現(xiàn)“單極輸出—多極輸入”特征。美國壟斷出口市場，當(dāng)前貿(mào)易流向整體東移。受老舊產(chǎn)能出清、消費動力不足、能源價格拖累等因素制約，歐洲地區(qū)輕烴需求增速下降。而作為全球制造業(yè)中心和能源消費增長極，亞洲地區(qū)將持續(xù)強化對美國輕烴資源的進(jìn)口依賴，繼而推動全球能源貿(mào)易格局加速重構(gòu)。

運力與航線造成乙烷貿(mào)易瓶頸。液化乙烷的運輸要求十分嚴(yán)苛，國際上一般采用超大型乙烷運輸船進(jìn)行運輸。然而，超大型乙烷運輸船存在建造工藝復(fù)雜、周期長、建造商稀缺等問題，導(dǎo)致當(dāng)前全球在役超大型乙烷運輸船數(shù)量相對較少。與此同時，超大型乙烷運輸船屬于新巴拿馬級船只，巴拿馬運河難以承接大量超大型乙烷運輸船涌入，最終致使部分運輸船轉(zhuǎn)向繞行，推高了潛在的運費上行風(fēng)險。

我國乙烷市場在當(dāng)前中美關(guān)稅政策影響下，將面對需求走弱、進(jìn)口成本增長的復(fù)雜局面。中美日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會談聯(lián)合聲明顯示，當(dāng)前中美仍相互加征10%關(guān)稅，且美國保留20%芬太尼關(guān)稅。關(guān)稅貿(mào)易政策短期難以解除，對全球經(jīng)濟(jì)會形成一定拖累，抑制國內(nèi)消費增長，最終傳導(dǎo)至國內(nèi)乙烷進(jìn)口需求走弱。若中國自美進(jìn)口下降，其他美乙烷進(jìn)口國短期將難以補足中國市場對美乙烷資源的吞吐量，美乙烷出廠價可能短期內(nèi)下調(diào)以增強出口競爭力。在出廠價不變的情況下，10%的關(guān)稅將提升進(jìn)口美國乙烷成本30美元/噸左右（以320美元/噸到岸價計算），該成本目前大部分或?qū)⒂少I方承擔(dān)，影響乙烷的經(jīng)濟(jì)性。目前南亞及東南亞市場處于乙烷裂解裝置投建熱潮期，若后續(xù)按計劃投產(chǎn)，美國出口商可能將更多乙烷資源流向印度、越南、泰國等地區(qū)以博取更多利潤，對中國市場形成供應(yīng)壓力。

加強進(jìn)口多點布局與開發(fā)技術(shù)革新協(xié)同轉(zhuǎn)型

中美日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會談聯(lián)合聲明顯示，中美就關(guān)稅政策的談判逐步走向正軌，但就目前看，中美關(guān)稅難以回到特朗普第二次上任前20%左右的水平。中國在此次聲明中保留了針對美國商品加征的10%的關(guān)稅，后續(xù)需關(guān)注乙烷是否在豁免名單內(nèi)，若對乙烷加征關(guān)稅，則將在一定程度上影響我國乙烷裂解裝置競爭力，使我國化工產(chǎn)品成本走高。

借助美國關(guān)稅政策搖擺引發(fā)的短期陣痛，我國需加強乙烷進(jìn)口多點布局與開發(fā)技術(shù)革新協(xié)同轉(zhuǎn)型。盡管我國反制性關(guān)稅大幅推漲乙烷成本的可能性較低，但當(dāng)前乙烷對外依存度較高敲響我國化工原料自給不足的警鐘。因此，進(jìn)口端應(yīng)多點布局，加強中東卡塔爾、北非阿爾及利亞等國的乙烷資源采購，低點把控超大型乙烷運輸船建設(shè)或長租，降低資源壟斷風(fēng)險與長途運輸成本。技術(shù)端應(yīng)背靠“短期陣痛換長期自主”的戰(zhàn)略抉擇，進(jìn)一步加強國內(nèi)川渝地區(qū)乙烷資源開發(fā)力度。同時，鞏固下游企業(yè)石腦油工藝或煤化工工藝的基礎(chǔ)格局之下，試點布局央、國企小型乙烷裂解裝置，倒逼煉化伴生資源高效利用。

對我國而言，突圍路徑兼具戰(zhàn)略性與緊迫性，短期通過石腦油混合工藝緩解成本壓力，中期布局頁巖氣乙烷開發(fā)（川渝地區(qū)資源潛力），長期構(gòu)建“技術(shù)—資源—市場”三位一體體系。這場博弈將重塑全球能源權(quán)力格局，乙烷市場的終局選擇不僅關(guān)乎化工產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)，而且是全球能源秩序轉(zhuǎn)型的縮影。

（作者單位：中國石化經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院）

道達(dá)爾能源將關(guān)閉比利時蒸汽裂解裝置

本報訊 道達(dá)爾能源近日宣布，由于歐洲乙烯生產(chǎn)供應(yīng)過剩，計劃2027年底關(guān)閉位于比利時安特衛(wèi)普的蒸汽裂解裝置。此外，道達(dá)爾能源還將對該區(qū)域廠區(qū)進(jìn)行改造，計劃今年啟動可持續(xù)航空燃料（SAF）的生產(chǎn)，并到2027年利用綠氫制造可再生燃料。

近年來，歐洲化工行業(yè)深陷需求疲軟與投入成本高企的困境，多家企業(yè)紛紛選擇關(guān)閉或改造生產(chǎn)裝置以應(yīng)對挑戰(zhàn)。去年，?？松梨诜▏娟P(guān)閉了位于法國北部熱羅姆港的蒸汽裂解裝置和部分石化生產(chǎn)設(shè)施；今年4月初，利安德巴塞爾與科思創(chuàng)也宣布，永久關(guān)閉荷蘭境內(nèi)的部分生產(chǎn)裝置。

道達(dá)爾能源表示，此次計劃關(guān)閉的蒸汽裂解裝置以生產(chǎn)乙烯為主，合作客戶拒絕續(xù)簽合同是裝置關(guān)閉的直接原因。不過，道達(dá)爾能源將繼續(xù)運營其他蒸汽裂解裝置，并維持相關(guān)業(yè)務(wù)的運轉(zhuǎn)。道達(dá)爾能源首席執(zhí)行官潘彥磊去年表示，歐洲小型煉廠數(shù)量過多，公司將審查在歐洲的6個廠區(qū)，并將表現(xiàn)最差的廠區(qū)改造為生物煉廠。

（顧家瑞）

成品油需求達(dá)峰將拓寬乙烯裂解原料來源

本報訊 據(jù)《化學(xué)周刊》報道，標(biāo)普全球大宗商品公司副總裁兼全球烯烴業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人沃爾特·哈特表示，由于生活水平的提高和人口的增長，現(xiàn)在起到2050年，乙烯需求將繼續(xù)增長。但隨著乙烯需求增幅超過成品油需求增幅，石腦油、乙烷和液化石油氣（LPG）等傳統(tǒng)乙烯原料將難以滿足需求。以石腦油為例，80%的石腦油是煉廠生產(chǎn)的副產(chǎn)品，但到2030年末，成品油需求將達(dá)峰。

如果成品油需求達(dá)峰，煉廠就會少生產(chǎn)成品油，作為煉廠副產(chǎn)品的石腦油產(chǎn)量可能回落，而增加煉廠的石腦油產(chǎn)量需要價格激勵。這意味著，石腦油定價將不得不與汽柴油等運輸燃料的價格持平，甚至更高。

而與石腦油相比，LPG的定價將變得更昂貴。此外，LPG供應(yīng)預(yù)計在2030年左右達(dá)到峰值，作為裂解原料的使用需要上升將使其從燃料市場上撤出。因此，未來化工企業(yè)會更多使用輕油，甚至是中間餾分油作為乙烯裂解原料。

結(jié)果將是化學(xué)品生產(chǎn)越來越多地與煉油結(jié)合，當(dāng)煉廠產(chǎn)量中40%~60%是化學(xué)品時，稱為原油制化學(xué)品，當(dāng)份額達(dá)到75%或以上時，稱為原油直接制化學(xué)品。然而，原油制化學(xué)品關(guān)注的是整個生產(chǎn)基地，不是單個資產(chǎn)，屆時將增加大量烯烴和芳烴供應(yīng)，引發(fā)供應(yīng)過剩風(fēng)險。（龐曉華）