戴堯

AI 閱評(píng)

本文系統(tǒng)分析了道達(dá)爾能源“小步快跑”的轉(zhuǎn)型策略，通過(guò)組織架構(gòu)革新、天然氣業(yè)務(wù)聚焦、生物質(zhì)煉化探索及綠電產(chǎn)業(yè)鏈整合，展現(xiàn)了傳統(tǒng)能源巨頭平衡傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)與低碳目標(biāo)的實(shí)踐智慧。文章突出道達(dá)爾依托技術(shù)成熟度與資產(chǎn)適配性分步推進(jìn)的穩(wěn)健性，同時(shí)指出其在氫能、碳捕集等領(lǐng)域的謹(jǐn)慎態(tài)度，體現(xiàn)了務(wù)實(shí)戰(zhàn)略思維。

提要：

從道達(dá)爾的一系列決策看，其已經(jīng)形成了一套成體系的統(tǒng)籌轉(zhuǎn)型策略。選擇技術(shù)相對(duì)成熟、基礎(chǔ)設(shè)施與公司現(xiàn)有資產(chǎn)相對(duì)匹配度更高、商業(yè)模式相對(duì)更明確的產(chǎn)業(yè)，然后實(shí)行“小步快跑”的策略，才是實(shí)現(xiàn)大型傳統(tǒng)能源企業(yè)“大象轉(zhuǎn)身”的有效途徑。

多年來(lái)，法國(guó)道達(dá)爾能源公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“道達(dá)爾”）堅(jiān)持傳統(tǒng)油氣和新能源電力“兩條腿走路”的戰(zhàn)略理念，推進(jìn)平衡平穩(wěn)轉(zhuǎn)型，打造多元化能源公司，力圖2030年實(shí)現(xiàn)低碳能源、天然氣、石油在能源銷(xiāo)量中各占20%、50%、30%，使碳強(qiáng)度相比2015年降低25%的同時(shí)增加20%能源銷(xiāo)量，2050年達(dá)到25%低碳分子燃料、50%電力、25%石油天然氣的比例，實(shí)現(xiàn)碳中和。

道達(dá)爾已經(jīng)形成的成體系的統(tǒng)籌轉(zhuǎn)型策略，源于其長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)能源轉(zhuǎn)型的理解和對(duì)企業(yè)角色轉(zhuǎn)換的綜合考慮。以短期高額投資和收購(gòu)來(lái)完成轉(zhuǎn)型目標(biāo)的做法存在較高風(fēng)險(xiǎn)，選擇技術(shù)相對(duì)成熟、基礎(chǔ)設(shè)施與公司現(xiàn)有資產(chǎn)相對(duì)匹配度更高、商業(yè)模式相對(duì)更明確的產(chǎn)業(yè)，然后實(shí)行“小步快跑”的策略，才是實(shí)現(xiàn)大型傳統(tǒng)能源企業(yè)“大象轉(zhuǎn)身”的有效途徑。

組織架構(gòu)：新架構(gòu)積極擁抱電力和低碳業(yè)務(wù)，強(qiáng)調(diào)科研對(duì)企業(yè)轉(zhuǎn)型的引領(lǐng)作用

道達(dá)爾公司在2021年5月正式更名為道達(dá)爾能源（TotalEnergies），表明了其從傳統(tǒng)油氣與煉化公司轉(zhuǎn)向綜合能源供應(yīng)商的決心。同年9月，道達(dá)爾對(duì)公司組織架構(gòu)進(jìn)行了改革，建立One Tech科研部門(mén)，由執(zhí)行委員會(huì)成員領(lǐng)導(dǎo)，旨在推動(dòng)公司從傳統(tǒng)油氣業(yè)務(wù)向多元能源企業(yè)轉(zhuǎn)型。該部門(mén)的作用主要包括技術(shù)整合與創(chuàng)新、人才培養(yǎng)與吸引、業(yè)務(wù)多元化與戰(zhàn)略支持、碳排放削減與可持續(xù)發(fā)展4個(gè)方面。在該模式下，科研部門(mén)將與上游、下游煉化、營(yíng)銷(xiāo)與服務(wù)等板塊并列，成為道達(dá)爾能源統(tǒng)籌規(guī)劃各業(yè)務(wù)發(fā)展的連接繩和黏合劑。2023年，道達(dá)爾進(jìn)一步規(guī)劃“平衡轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略”，對(duì)石油、天然氣/可再生氣/氫氣、電力一體化、碳匯四大業(yè)務(wù)進(jìn)行明確定位。

上游業(yè)務(wù)：資產(chǎn)再組合，重點(diǎn)發(fā)展液化天然氣

道達(dá)爾將油氣業(yè)務(wù)作為其轉(zhuǎn)型的支柱之一。目前該公司計(jì)劃到2030年前油氣產(chǎn)量年均增速保持2%，將天然氣（主要是液化天然氣）在銷(xiāo)售組合中的份額提高到50%。為此，道達(dá)爾實(shí)行兩大戰(zhàn)略，一是向低成本、低碳的傳統(tǒng)油氣資產(chǎn)聚焦，二是打造全球前三的一體化LNG（液化天然氣）資產(chǎn)組合。

為實(shí)現(xiàn)低碳低成本目標(biāo)，道達(dá)爾設(shè)定了嚴(yán)格的成本目標(biāo)，要求運(yùn)營(yíng)和投資成本合計(jì)低于20美元/桶油當(dāng)量，并以此為標(biāo)準(zhǔn)持續(xù)剝離盈利性低且碳排放高的資產(chǎn)。從2021年起，道達(dá)爾從伊拉克庫(kù)爾德地區(qū)、委內(nèi)瑞拉、緬甸、加拿大等地的高碳排資產(chǎn)（如油砂）退出，積極轉(zhuǎn)換賽道進(jìn)入莫桑比克、巴西、蘇里南等獲得新發(fā)現(xiàn)且開(kāi)采成本更低的熱門(mén)地區(qū)。

天然氣開(kāi)發(fā)領(lǐng)域，道達(dá)爾繼續(xù)擴(kuò)大全產(chǎn)業(yè)鏈LNG供應(yīng)能力，通過(guò)多種方式和渠道保證戰(zhàn)略目標(biāo)的穩(wěn)步推進(jìn)。在自主勘探開(kāi)采方面，道達(dá)爾從2022年起開(kāi)啟了多個(gè)天然氣項(xiàng)目，包括安哥拉、阿根廷、阿曼、卡塔爾、巴布亞新幾內(nèi)亞等地，資產(chǎn)類(lèi)型包括近海與深水平臺(tái)。在供應(yīng)鏈能力方面，道達(dá)爾對(duì)液化能力、運(yùn)輸能力均進(jìn)行了新投資。

美國(guó)作為L(zhǎng)NG產(chǎn)業(yè)的熱門(mén)國(guó)家，也成為道達(dá)爾的重點(diǎn)投資對(duì)象：在得克薩斯州與下個(gè)十年公司（Next Decade）、全球基礎(chǔ)設(shè)施伙伴（GIP）等多家公司合作，耗資184億美元興建里奧格蘭德LNG項(xiàng)目，背靠二疊紀(jì)盆地與鷹灘頁(yè)巖資源，在提供1750萬(wàn)噸/年液化能力的同時(shí)，建造配套的碼頭泊位，以供兩艘能裝載21.6萬(wàn)立方米LNG運(yùn)輸船?？俊５肋_(dá)爾已簽署了20年期的年購(gòu)540萬(wàn)噸LNG協(xié)議，將有效滿足未來(lái)歐洲對(duì)LNG的需求。與此同時(shí)，該項(xiàng)目后續(xù)階段另規(guī)劃了2750萬(wàn)噸/年液化能力，目標(biāo)客戶進(jìn)一步擴(kuò)展至亞洲和中東地區(qū)，有助于道達(dá)爾進(jìn)一步鞏固其全球LNG市場(chǎng)中的領(lǐng)先地位。

在作為L(zhǎng)NG主要客戶的歐洲本土，道達(dá)爾抓住俄烏沖突帶來(lái)的天然氣需求轉(zhuǎn)移契機(jī)，在法國(guó)和德國(guó)都進(jìn)行了供應(yīng)鏈升級(jí)：德國(guó)方面，2023年1月道達(dá)爾在盧布明港投產(chǎn)了一套浮式儲(chǔ)存及再氣化裝置，年再氣化能力為50億立方米，可滿足德國(guó)約5%的天然氣需求，目前該設(shè)施已轉(zhuǎn)移至呂根島穆克蘭近海；法國(guó)方面，道達(dá)爾在勒阿弗爾港投產(chǎn)了一套同類(lèi)型設(shè)備，其再氣化能力約占法國(guó)用氣量的10%，存儲(chǔ)容量為14.25萬(wàn)立方米，用于向法國(guó)電網(wǎng)供應(yīng)天然氣。盡管道達(dá)爾并非這些浮式再氣化裝置的全資所有者，但其與船東公司快速協(xié)商并按需部署的能力體現(xiàn)了道達(dá)爾LNG供應(yīng)鏈的靈活多樣。

下游業(yè)務(wù)：突出生物質(zhì)煉化，專(zhuān)注新興產(chǎn)業(yè)商業(yè)化實(shí)踐

道達(dá)爾在下游板塊也作出了戰(zhàn)略調(diào)整，正在進(jìn)行深刻的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。生物質(zhì)燃料尤其是可持續(xù)航空燃料（SAF）是道達(dá)爾對(duì)煉油業(yè)務(wù)未來(lái)的關(guān)注要點(diǎn)，目標(biāo)是成為SAF生產(chǎn)領(lǐng)跑者，預(yù)計(jì)2030年產(chǎn)能達(dá)到150萬(wàn)噸/年，相當(dāng)于全球總產(chǎn)量的7%。為此，道達(dá)爾對(duì)現(xiàn)有煉廠進(jìn)行了劃分，一部分轉(zhuǎn)換為生物質(zhì)煉廠或綜合性零油平臺(tái)，另一部分規(guī)模較大、有區(qū)位優(yōu)勢(shì)的煉廠則進(jìn)行設(shè)備升級(jí)改造?；し矫?，道達(dá)爾注重生物化工、循環(huán)化工、新材料等領(lǐng)域的發(fā)展，并已逐步成為行業(yè)領(lǐng)先的生物質(zhì)化工公司。

零油平臺(tái)的最佳案例是位于巴黎東南部塞納—馬恩省的格蘭德普伊特（Grandpuits）煉油廠改造項(xiàng)目。該項(xiàng)目總投資超過(guò)5億歐元，基于生物質(zhì)、可再生能源和循環(huán)經(jīng)濟(jì)的多項(xiàng)未來(lái)導(dǎo)向業(yè)務(wù)，煉油作業(yè)于2021年2月結(jié)束，石油產(chǎn)品的儲(chǔ)存于2023年12月結(jié)束。經(jīng)改造后，該綜合體包括28.5萬(wàn)噸/年的可持續(xù)航空燃料、12萬(wàn)噸/年的可再生柴油、5萬(wàn)噸/年的可再生石腦油、80吉瓦時(shí)/年的生物甲烷、3萬(wàn)噸/年的復(fù)合聚合物、2萬(wàn)噸/年的低碳?xì)洹?5兆瓦/年的太陽(yáng)能發(fā)電廠、43兆瓦時(shí)/年的能源儲(chǔ)存。該綜合體從設(shè)計(jì)之初就放棄了原油輸入，僅需天然氣和生物基原料即可完成園區(qū)全部生產(chǎn)流程，體現(xiàn)了道達(dá)爾對(duì)未來(lái)綠色煉化產(chǎn)業(yè)的體系化理解和其嘗試作為產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者推動(dòng)煉化綠色轉(zhuǎn)型的決心。除格蘭德普伊特?zé)捰蛷S改造為零油平臺(tái)外，道達(dá)爾將法國(guó)拉梅德煉油廠改造為生物煉油廠，這是歐洲最大的生物煉油廠之一，每年可生產(chǎn)50萬(wàn)噸HVO（氫化植物油）型生物燃料以適應(yīng)歐洲市場(chǎng)需求變化和能源轉(zhuǎn)型趨勢(shì)。

計(jì)劃升級(jí)的煉廠是道達(dá)爾安特衛(wèi)普煉廠。作為歐洲第三大煉廠，其產(chǎn)能為每天處理約33.8萬(wàn)桶原油。該煉油廠位于比利時(shí)安特衛(wèi)普港區(qū)內(nèi)，是安特衛(wèi)普—鹿特丹—阿姆斯特丹（ARA）石油樞紐的核心部分。該煉油廠不僅在原油加工能力上表現(xiàn)出色，還與一個(gè)大型石化綜合體和一個(gè)生產(chǎn)高密度聚乙烯的聚合物工廠集成在一起。此次升級(jí)包括一個(gè)新的流化催化裂化裝置及熔爐改造，將有助于提高該工廠的產(chǎn)能。歷史上安特衛(wèi)普煉油廠也進(jìn)行過(guò)多次改造，包括產(chǎn)品調(diào)整、原料調(diào)整和低碳技術(shù)耦合，使其成為技術(shù)先進(jìn)、原料循環(huán)利用、產(chǎn)品符合歐盟標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)代化煉廠。

在新興的生物化工領(lǐng)域，道達(dá)爾目前最成功的案例是聚乳酸（PLA）業(yè)務(wù)。道達(dá)爾與科碧恩（Corbion）公司在泰國(guó)合資了一家年產(chǎn)能7.5萬(wàn)噸的聚乳酸工廠，使用泰國(guó)本土采購(gòu)的可再生非轉(zhuǎn)基因甘蔗為原料，生產(chǎn)可滿足包裝、3D打印、汽車(chē)等多個(gè)領(lǐng)域需求的多種規(guī)格聚乳酸。目前道達(dá)爾的塑料循環(huán)實(shí)踐也依賴于聚乳酸，其與科碧恩開(kāi)發(fā)的新型聚乳酸是世界上首個(gè)商業(yè)化的化學(xué)回收生物塑料產(chǎn)品。通過(guò)水解過(guò)程，道達(dá)爾泰國(guó)聚乳酸工廠將工業(yè)后和消費(fèi)后的PLA廢料解聚成乳酸，再重新聚合生產(chǎn)新的PLA，最終產(chǎn)品含有20%的回收成分，可以再次生產(chǎn)聚乳酸瓶體。通過(guò)該商業(yè)實(shí)踐，道達(dá)爾展示了其在可持續(xù)化工領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)力。

綜合能源與低碳：長(zhǎng)期推進(jìn)電力業(yè)務(wù)發(fā)展，目前已卓有成效，其他低碳業(yè)務(wù)則相對(duì)謹(jǐn)慎

綜合能源作為道達(dá)爾轉(zhuǎn)型的第二支柱，正逐漸成為一項(xiàng)可以獨(dú)立生存的業(yè)務(wù)。從2016年起，道達(dá)爾就已規(guī)劃并逐步實(shí)施向綜合能源供應(yīng)商轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略，目前道達(dá)爾已成為法國(guó)市場(chǎng)份額前三的電力公司，可再生電力裝機(jī)量達(dá)到24吉瓦，并計(jì)劃2025年將這一數(shù)字提高至35吉瓦，從而使公司凈發(fā)電量達(dá)到每年50太瓦時(shí)，進(jìn)一步擴(kuò)大其可再生電力供應(yīng)能力。公司預(yù)計(jì)最早至2026年即可實(shí)現(xiàn)一體化電力業(yè)務(wù)正凈現(xiàn)金流，是較快達(dá)成這一目標(biāo)的歐洲傳統(tǒng)能源化工公司。未來(lái)，道達(dá)爾希望將可再生能源（太陽(yáng)能、陸上和海上風(fēng)能）和靈活的資產(chǎn)（燃?xì)廨啓C(jī)聯(lián)合循環(huán)發(fā)電、儲(chǔ)能）相結(jié)合，使公司到2030年凈發(fā)電量超過(guò)100太瓦時(shí)。除發(fā)電外，道達(dá)爾也發(fā)展電力零售和電動(dòng)出行業(yè)務(wù)，目前公司決定以歐洲為發(fā)展重點(diǎn)，到2025年運(yùn)營(yíng)超過(guò)15萬(wàn)個(gè)電動(dòng)汽車(chē)充電樁。這與殼牌等縮減充電樁建設(shè)的決定形成了鮮明對(duì)比，體現(xiàn)出道達(dá)爾對(duì)轉(zhuǎn)型這一概念的定位是其長(zhǎng)期戰(zhàn)略的核心。此外，全球領(lǐng)先的電池公司帥福德是道達(dá)爾的子公司，其在特種電池和儲(chǔ)能領(lǐng)域有較高技術(shù)水平，使得道達(dá)爾掌握的綠電產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)相對(duì)其他傳統(tǒng)能源公司更完整，更有利于在目前綠電發(fā)展的瓶頸和困難時(shí)期抵御風(fēng)險(xiǎn)，防止項(xiàng)目因供應(yīng)鏈不完善、技術(shù)及設(shè)備均有求于人等原因?qū)е聲和；蛉∠?/p>

對(duì)于除綠電和生物質(zhì)外的其他低碳業(yè)務(wù)，道達(dá)爾則更加謹(jǐn)慎。在碳捕集和封存業(yè)務(wù)上，盡管道達(dá)爾也制定了到2030年實(shí)現(xiàn)每年超過(guò)1000萬(wàn)噸二氧化碳封存能力的目標(biāo)，但仍然顯著少于美國(guó)同行的規(guī)劃，且目前缺少商業(yè)化實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，屬于業(yè)內(nèi)較落后的梯隊(duì)。為推進(jìn)這一業(yè)務(wù)的發(fā)展，道達(dá)爾每年投入約1億美元用于CCS的研發(fā)和工業(yè)試點(diǎn)項(xiàng)目，并與殼牌、Equinor、雅苒、Svante等公司進(jìn)行戰(zhàn)略合作，實(shí)現(xiàn)共同開(kāi)發(fā)、共同研發(fā)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。目前道達(dá)爾在北海地區(qū)積極參與多個(gè)重要項(xiàng)目，致力于將該地區(qū)打造成主要的CCS樞紐。例如，參與“北方耐力合作伙伴關(guān)系”與挪威的“北方之光”項(xiàng)目，后者是全球首個(gè)商業(yè)化的跨境CCS項(xiàng)目。

道達(dá)爾并未將氫能列為短期內(nèi)需快速發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。氫能領(lǐng)域，道達(dá)爾仍堅(jiān)持至2030年建設(shè)100座加氫站的目標(biāo)，但自2023年起并未再有新站點(diǎn)投產(chǎn)。目前道達(dá)爾在德國(guó)、荷蘭、比利時(shí)和法國(guó)擁有30座加氫站，大多數(shù)由其與合作伙伴共同經(jīng)營(yíng)，服務(wù)公共汽車(chē)、垃圾車(chē)等城市用重型車(chē)輛。由此可見(jiàn)，受限于自身技術(shù)不成熟、商業(yè)模式仍需培育等原因，道達(dá)爾并未將氫能列為短期內(nèi)需快速發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，而是作為2030年后再重點(diǎn)發(fā)展的儲(chǔ)備和試點(diǎn)。

作者系中國(guó)石化經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院公司管理研究所副研究員