本刊記者? 王一冰

※2024年全行業(yè)營業(yè)收入較上年增長2.1%、進(jìn)出口總額與上年基本持平，實(shí)現(xiàn)利潤總額7897.1億元，較上年下降8.8%，大多數(shù)石化企業(yè)乃至全行業(yè)，都存在“增產(chǎn)增收不增利”現(xiàn)象

※做好2025年工作的建議：一是在“穩(wěn)中求進(jìn)”總基調(diào)下有新突破；二是突出效益核心，降本增效穩(wěn)增長；三是強(qiáng)化戰(zhàn)略調(diào)整，既做優(yōu)增量又盤活存量；四是強(qiáng)化創(chuàng)新驅(qū)動，加快新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展；五是高質(zhì)量做好“十五五”規(guī)劃的縱深部署

“2024年全行業(yè)營業(yè)收入較上年增長2.1%、進(jìn)出口總額與上年基本持平，都保持了基本穩(wěn)定，但利潤總額卻下降8.8%，大多數(shù)石化企業(yè)乃至全行業(yè)，都存在‘增產(chǎn)增收不增利’現(xiàn)象?！比涨?，在中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會（以下簡稱“石化聯(lián)合會”）召開的2024年度中國石油和化學(xué)工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行新聞發(fā)布會上，石化聯(lián)合會副會長傅向升根據(jù)行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行數(shù)據(jù)作出如上判斷。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年石化行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額7897.1億元。雖然降幅已大幅收窄（2023年利潤較上年降幅為20.7%），但“行業(yè)寒冬”的趨勢似乎還未扭轉(zhuǎn)。我國石化行業(yè)如今正面臨怎樣的內(nèi)外部形勢？未來行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展之路該怎么走？本文結(jié)合近期石化行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行數(shù)據(jù)和行業(yè)協(xié)會專家、智庫、高校研究成果判斷綜述成文，以期為讀者提供多視角的行業(yè)參考。

我國石化行業(yè)面臨的內(nèi)外部形勢

2月20日，在2024年度中國石油和化學(xué)工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行新聞發(fā)布會上，傅向升對石化行業(yè)面臨的內(nèi)外部形勢進(jìn)行了分析。

首先，世界經(jīng)濟(jì)處于低迷周期。疫情過后的世界經(jīng)濟(jì)增速一直不及預(yù)期，2023和2024年增速分別為3.3%和3.2%。據(jù)國際貨幣基金組織IMF、世界銀行、瑞銀、摩根大通等多家國際組織和機(jī)構(gòu)預(yù)測，因受地緣政治、區(qū)域動蕩及貿(mào)易保護(hù)主義、供應(yīng)鏈重構(gòu)等多重因素的影響，世界經(jīng)濟(jì)未來5年的增速將一直在較低水平徘徊，將經(jīng)歷大約10年的低迷期。1月達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇最新發(fā)布的《首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家展望》報告顯示，2025年全球經(jīng)濟(jì)將面臨重大挑戰(zhàn)，56%的受訪首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)形勢會走弱；全球經(jīng)濟(jì)正承受巨大壓力，增長前景處于幾十年來最弱水平；新興經(jīng)濟(jì)體中的印度、越南雖然增速較高，但因體量有限對全球經(jīng)濟(jì)增速的影響甚微。

其次，中國經(jīng)濟(jì)增長良好。雖然外部環(huán)境變化帶來的不利影響加深，以及面臨國內(nèi)需求不足、部分企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難等挑戰(zhàn)，但我國經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)穩(wěn)、優(yōu)勢多、韌性強(qiáng)、潛能大，長期向好的支撐條件和基本趨勢沒有變。2024年國內(nèi)生產(chǎn)總值保持了5%的增長，經(jīng)濟(jì)總量達(dá)到134.9萬億元，為世界經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)約30%的份額。當(dāng)前，中國作為第二大經(jīng)濟(jì)體正在由高速增長階段向高質(zhì)量發(fā)展階段轉(zhuǎn)變，不再過分追求速度和規(guī)模的增加，而更加注重發(fā)展質(zhì)量和競爭力的提高。傅向升強(qiáng)調(diào)：“在新的發(fā)展階段，中國經(jīng)濟(jì)的增速將保持在5%左右，與20世紀(jì)90年代至21世紀(jì)頭10年的兩位數(shù)增長相比確實(shí)低了不少，這與經(jīng)濟(jì)體量大了、基數(shù)高了有關(guān)，更與發(fā)展階段和發(fā)展要求關(guān)系密切。世界經(jīng)濟(jì)正在經(jīng)歷低迷期，石化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展舉措、管理思路及創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型之路徑選擇，都要立足國際國內(nèi)的大環(huán)境和發(fā)展階段?！?/p>

再次，石化產(chǎn)業(yè)面臨深度調(diào)整陣痛期。當(dāng)面臨國際市場低迷、國內(nèi)有效需求不足的現(xiàn)狀時，“內(nèi)卷”式競爭持續(xù)加劇，產(chǎn)品價格自2024年以來持續(xù)下行，眾多企業(yè)和全行業(yè)效益嚴(yán)重受損，利潤大幅下降。

綜合發(fā)布會信息，有幾個變化引人注意。一是主要石化產(chǎn)品價格繼續(xù)下降。2024年石油天然氣價格較上年下降0.4%，化學(xué)品價格下降4.1%，特別是部分化工產(chǎn)品和合成材料價格降幅較大。二是原油加工量、汽油銷量下降。2024年原油加工量7.08億噸，較上年下降1.6%；柴油前幾年已呈飽和狀態(tài)，疊加LNG替代的加速，2024年產(chǎn)量較上年下降4%，表觀消費(fèi)量下降1.4%；新能源汽車在2024年超45%的滲透率對傳統(tǒng)成品油市場的影響已開始顯現(xiàn)。這些變化都指向一點(diǎn)，國內(nèi)煉化企業(yè)“油轉(zhuǎn)化”“油轉(zhuǎn)特”已成主要趨勢。

與此同時，我國石化行業(yè)面臨的兩大突出矛盾不容忽視：一是供需矛盾，二是結(jié)構(gòu)性矛盾。據(jù)發(fā)布會披露的信息，供給的現(xiàn)狀是多年來我國20多種大宗基礎(chǔ)化學(xué)品和通用材料，其產(chǎn)能產(chǎn)量穩(wěn)居世界首位，當(dāng)前的突出矛盾是供大于需。與此同時，高端產(chǎn)品短缺的狀況長期存在，新能源產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造業(yè)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及尖端和安全領(lǐng)域，存在“卡脖子”或受制于人的狀況。

以上變化與矛盾都表明，石化產(chǎn)業(yè)到了非深度調(diào)整將難以度過當(dāng)前的低迷期、非經(jīng)歷深度調(diào)整的陣痛將難以走出“內(nèi)卷”困境的時刻。傅向升表示，深度調(diào)整既要規(guī)范市場秩序與行業(yè)自律，標(biāo)準(zhǔn)先行，依靠產(chǎn)業(yè)政策和科學(xué)先進(jìn)的標(biāo)準(zhǔn)，讓達(dá)不到能效標(biāo)準(zhǔn)、排放標(biāo)準(zhǔn)的裝置和產(chǎn)能關(guān)停并轉(zhuǎn)，在公平競爭和充分競爭中，淘汰競爭力不強(qiáng)的落后產(chǎn)能，又要以科技創(chuàng)新推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，加快新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)培育的同時，供給側(cè)與需求側(cè)同時發(fā)力，供給側(cè)通過創(chuàng)新加快產(chǎn)品的高端化、差異化，需求側(cè)則通過創(chuàng)新持續(xù)拓展新的市場需求。為了石化產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展，落后產(chǎn)能依法有序退出這種“陣痛”是必須要經(jīng)歷的。

對石化企業(yè)做好2025年工作的建議

從經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析會上了解到，2024年下半年以來企業(yè)經(jīng)營中的困難和挑戰(zhàn)明顯增加，尤其是效益持續(xù)下降，很多企業(yè)反映產(chǎn)品價格降到了近年的低位，企業(yè)正在經(jīng)歷“寒冬”。面對行業(yè)“寒冬”，傅向升對石化企業(yè)做好2025年工作提出了具體的意見建議。

一是在“穩(wěn)中求進(jìn)”總基調(diào)下有新突破。重點(diǎn)要在高水平科技自立自強(qiáng)、加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力、綠色低碳轉(zhuǎn)型、數(shù)字化升級、深化國際合作、拓展國際化經(jīng)營、培育世界一流企業(yè)、現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)集群、改善運(yùn)營質(zhì)量和效益等方面要有“進(jìn)”，同時實(shí)事求是地分析生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在的困難和面臨的挑戰(zhàn)，努力把各方面積極因素轉(zhuǎn)化為發(fā)展實(shí)績。

二是突出效益核心，降本增效穩(wěn)增長。2024年行業(yè)利潤較上年大幅下降的主要原因是產(chǎn)品價格低位，但也存在成本因素、管理因素，這些方面依然存在降本增效的空間和潛力，其中降本方面降營業(yè)成本、降管理費(fèi)用、降財務(wù)費(fèi)用是重點(diǎn)，增效方面降應(yīng)收、減庫存是重點(diǎn)。

三是強(qiáng)化戰(zhàn)略調(diào)整，既做優(yōu)增量又盤活存量。戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方面，堅(jiān)持從供需兩側(cè)發(fā)力，一邊通過技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和升級改造盤活存量，另一邊強(qiáng)化自主創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)新建裝置和新增產(chǎn)能的高端化、差異化而做優(yōu)增量。國際化方面，必須認(rèn)真研究國際化經(jīng)營與競爭和如何打造世界一流企業(yè)這一課題，在“低端過剩，高端短缺”的結(jié)構(gòu)性矛盾突出、“內(nèi)卷”式競爭加劇、貿(mào)易摩擦持續(xù)升級的情況下，通過國際化布局，置身發(fā)達(dá)市場同臺競爭，既在國際環(huán)境和市場中把握發(fā)展機(jī)遇、邁向世界一流，又規(guī)避了貿(mào)易摩擦和不公平的貿(mào)易待遇。

四是強(qiáng)化創(chuàng)新驅(qū)動，加快新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵在于加快新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展，要瞄準(zhǔn)國家戰(zhàn)略需求，聚集力量進(jìn)行原始性引領(lǐng)性科技攻關(guān)，堅(jiān)決打贏核心技術(shù)攻堅(jiān)戰(zhàn)，積極承擔(dān)具有戰(zhàn)略性、全局性、前瞻性的國家重大科技項(xiàng)目，為我國電子信息領(lǐng)域、高端制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)破解“卡脖子”的堵點(diǎn)和痛點(diǎn)提供支撐；努力改變我國航空航天、國防軍工等尖端領(lǐng)域和安全領(lǐng)域受制于人的被動局面，實(shí)現(xiàn)化工新型材料、高性能纖維及其復(fù)合材料、高端膜材料的自主可控。重點(diǎn)做好創(chuàng)新這篇大文章，聚焦國家戰(zhàn)略和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展現(xiàn)實(shí)需要，以關(guān)鍵共性技術(shù)、前沿引領(lǐng)技術(shù)、現(xiàn)代工程技術(shù)、原創(chuàng)性顛覆性技術(shù)創(chuàng)新為突破口，打好關(guān)鍵核心技術(shù)攻堅(jiān)戰(zhàn)，使原創(chuàng)性、顛覆性科技創(chuàng)新成果競相涌現(xiàn)，培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的新動能，開辟新賽道，促進(jìn)產(chǎn)品高端化、差異化，加快石化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化。

五是高質(zhì)量做好“十五五”規(guī)劃的縱深部署。研究編制好“十五五”發(fā)展規(guī)劃是2025年最為重要的工作，要讓規(guī)劃充分發(fā)揮“政策研究先行者，行業(yè)發(fā)展引領(lǐng)者”的作用，使“十五五”規(guī)劃成為把握趨勢、引領(lǐng)發(fā)展的綱領(lǐng)和指南。在編制“十五五”發(fā)展規(guī)劃的過程中，要圍繞石化強(qiáng)國目標(biāo)和世界一流企業(yè)的戰(zhàn)略，重點(diǎn)思考和認(rèn)真研究“科技創(chuàng)新力強(qiáng)、結(jié)構(gòu)高端化強(qiáng)、整體競爭力強(qiáng)、產(chǎn)業(yè)鏈自主可控強(qiáng)”等石化強(qiáng)國目標(biāo)及“創(chuàng)新一流、管理一流、人才一流、效益一流”等世界一流企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和要求，同時思考并認(rèn)真研究事關(guān)石化產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和未來競爭力的重點(diǎn)課題。即，如何化解行業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾；如何通過行業(yè)自律避免“內(nèi)卷”式競爭；如何增強(qiáng)行業(yè)創(chuàng)新能力，實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)；如何加快發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)，推動石化產(chǎn)業(yè)高端化；如何推動行業(yè)降碳減污，加快石化產(chǎn)業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型；如何培育一批領(lǐng)軍企業(yè)，為石化強(qiáng)國奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

“2024年全行業(yè)經(jīng)營業(yè)績、特別是效益將是‘十四五’的谷底，新的一年將是再創(chuàng)佳績的一年?！备迪蛏龑π袠I(yè)未來保持樂觀。

石化行業(yè)展望及投資熱點(diǎn)分析

除了石化聯(lián)合會最新發(fā)布的行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，近期，多家行業(yè)智庫、高校研究院也發(fā)布了對石化行業(yè)的中長期展望與投資熱點(diǎn)分析，這對石化企業(yè)開辟新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)、度過行業(yè)“寒冬”或有參考。

中長期展望方面，中國石化經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院的《中國能源展望2060》已連續(xù)發(fā)布三年，是業(yè)內(nèi)中長期展望的典型代表。經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院黨委書記羅大清在該報告2025年版發(fā)布會上分享了六大核心觀點(diǎn)：一是一次能源消費(fèi)在“強(qiáng)慣性”和“新動能”疊加作用下，表現(xiàn)出較強(qiáng)增勢，預(yù)計(jì)“十五五”增速開始回落，到2035年前增至平臺期，峰值規(guī)模68億～71億噸標(biāo)煤。二是能源活動相關(guān)碳排放將進(jìn)入平臺期，能源消費(fèi)與碳排放出現(xiàn)“分化”，預(yù)計(jì)2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，峰值108億～112億噸。三是航煤消費(fèi)總量即將步入平臺期，消費(fèi)結(jié)構(gòu)加速調(diào)整；煤炭達(dá)峰存在不確定性，峰值規(guī)模和平臺期時長主要受煤電發(fā)電趨勢影響。四是石油消費(fèi)總量漸進(jìn)峰值平臺，盡管新能源汽車正在開啟存量替代，但受化工用油增長托舉，預(yù)計(jì)2027年前達(dá)峰，峰值上限為8.0億噸。五是天然氣消費(fèi)重回中高速增長，預(yù)計(jì)“十五五”再增1100多億立方米，2035～2040年進(jìn)入平臺期，峰值約6200億立方米；工業(yè)領(lǐng)域氣代煤、燃?xì)獍l(fā)電和LNG重卡是近中期驅(qū)動其增長主要動力。六是新能源高速增長，但需破解消納瓶頸，“十五五”風(fēng)光產(chǎn)業(yè)迎來“拐點(diǎn)”，并實(shí)現(xiàn)雙“100%”，即：電力對終端用能增長貢獻(xiàn)率超過100%，非化石能源對一次能源增長貢獻(xiàn)在2028年突破100%。

短期展望方面，北京理工大學(xué)魏一鳴教授領(lǐng)導(dǎo)的研究團(tuán)隊(duì)已連續(xù)15年發(fā)布能源經(jīng)濟(jì)預(yù)測與展望系列研究報告，今年對外發(fā)布的《2025年中國能源經(jīng)濟(jì)指數(shù)研究及展望》等8份研究報告中有幾項(xiàng)展望預(yù)測引人注目：一是《2025年中國能源經(jīng)濟(jì)指數(shù)研究及展望》執(zhí)筆人唐葆君教授認(rèn)為，生物質(zhì)能和水力發(fā)電行業(yè)潛力顯現(xiàn)，2025年有望成為長期投資熱點(diǎn)；新能源汽車行業(yè)在2024年行業(yè)高峰后，需防范行業(yè)過熱風(fēng)險。二是《能源轉(zhuǎn)型關(guān)鍵原材料價格指數(shù)研究報告》執(zhí)筆人廖華教授認(rèn)為，能源轉(zhuǎn)型對關(guān)鍵原材料需求結(jié)構(gòu)持續(xù)變化，鋁和銅長期占據(jù)主要地位，鎳、鋰、鈷等新興礦產(chǎn)的重要性日益凸顯；與此同時，能源轉(zhuǎn)型關(guān)鍵原材料的成本負(fù)擔(dān)波動愈加明顯，2020年以來尤為顯著，電化學(xué)儲能和新能源汽車的成本負(fù)擔(dān)變化最為劇烈。三是《<歐盟新電池法>對我國鋰電池產(chǎn)業(yè)的潛在影響評估和展望》執(zhí)筆人余碧瑩教授認(rèn)為，我國磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池碳足跡與歐盟平均水平相比尚有一定差距，其中磷酸鐵鋰電池生命周期碳排放是歐盟平均水平的1.6倍，是歐盟前10%先進(jìn)水平的2.5倍，《歐盟新電池法》提出的碳閾值要求，恐將使我國和歐盟均面臨經(jīng)濟(jì)損失和失業(yè)風(fēng)險，因此建議我國加快鋰電池行業(yè)領(lǐng)跑制度設(shè)計(jì)，打造綠電直供電池產(chǎn)業(yè)生態(tài)集群，同時還需做好全產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險預(yù)案，會同歐盟和其電池進(jìn)口國磋商，實(shí)現(xiàn)互惠共贏。四是《碳捕集技術(shù)發(fā)展前沿與趨勢預(yù)測》執(zhí)筆人魏一鳴教授認(rèn)為，碳捕集技術(shù)工藝復(fù)雜、碳源多樣、技術(shù)密度高、資金需求大，是決定CCUS項(xiàng)目投資和部署的關(guān)鍵因素；近年來全球碳捕集技術(shù)發(fā)展迅速，代際演進(jìn)特征明顯，但整體上仍面臨著成本與能耗高、技術(shù)鎖定風(fēng)險大、政策與資金支持不足等挑戰(zhàn)，為此在“十五五”期間，須加強(qiáng)碳捕集技術(shù)創(chuàng)新體系的總體布局，瞄準(zhǔn)低能耗、低成本、高效率，統(tǒng)籌推進(jìn)基礎(chǔ)研究、技術(shù)研發(fā)、裝備研制和集成示范部署。五是《2025年國際原油價格分析與趨勢預(yù)測》執(zhí)筆人趙魯濤教授認(rèn)為，2025年國際原油市場需求增速不及供應(yīng)，油價下行壓力增大，大國博弈及地緣沖突持續(xù)擾動市場，油價短期內(nèi)震蕩加劇。預(yù)計(jì)Brent、WTI原油均價將在67～77美元/桶和62～72美元/桶范圍。