Alex?Whitworth

隨著全球能源轉(zhuǎn)型的推進(jìn)，全球電力需求將大幅增加，電動(dòng)汽車(chē)、去碳化供暖、人工智能處理和綠色氫能都將對(duì)電力產(chǎn)生巨大需求

亞太地區(qū)電力需求在以每年4%至5%的速度增長(zhǎng)，現(xiàn)已超過(guò)世界其他地區(qū)的總和，這意味著亞太地區(qū)在未來(lái)將引領(lǐng)全球電力市場(chǎng)發(fā)展的趨勢(shì)；亞太地區(qū)的電力投資也在蓬勃發(fā)展，預(yù)計(jì)10年內(nèi)將達(dá)到近4萬(wàn)億美元，比前10年增長(zhǎng)50%，可再生能源技術(shù)將成為主要的投資熱點(diǎn)

美國(guó)的制造業(yè)復(fù)興、AI人工智能革命和快速電氣化帶來(lái)的電力需求激增將創(chuàng)造歷史性的投資機(jī)遇，也帶來(lái)巨大的挑戰(zhàn)，但輸配電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等諸多市場(chǎng)瓶頸，將限制美國(guó)電力供應(yīng)上線的速度

歐洲市場(chǎng)比美國(guó)更重視凈零排放目標(biāo)，愿意通過(guò)進(jìn)口更多的新能源技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，但經(jīng)濟(jì)不景氣，大量的工業(yè)和制造業(yè)在減產(chǎn)、裁員，甚至面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)

隨著全球能源轉(zhuǎn)型的推進(jìn)，全球電力需求將大幅增加，電動(dòng)汽車(chē)、去碳化供暖、人工智能處理和綠色氫能都將對(duì)電力產(chǎn)生巨大需求。但電力生產(chǎn)能否跟上全球能源轉(zhuǎn)型步伐？不同地區(qū)的電力供應(yīng)和價(jià)格又會(huì)受到哪些因素影響？本文基于伍德麥肯茲研究團(tuán)隊(duì)發(fā)布的《全球及區(qū)域市場(chǎng)電力戰(zhàn)略規(guī)劃展望》，分析探討亞太、北美和歐洲地區(qū)電力市場(chǎng)的未來(lái)。

亞太地區(qū)：準(zhǔn)備迎接4萬(wàn)億美元的投資熱潮

據(jù)伍德麥肯茲追蹤統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年至2023年，亞洲電力需求增長(zhǎng)占全球的81%，這一數(shù)據(jù)非常驚人。當(dāng)前，亞太地區(qū)電力需求仍在以每年4%至5%的速度增長(zhǎng)，現(xiàn)已超過(guò)全球其他地區(qū)的總和，這意味著亞太地區(qū)在未來(lái)將引領(lǐng)全球電力市場(chǎng)發(fā)展的趨勢(shì)。

與此同時(shí)，亞太地區(qū)的電力投資也在蓬勃發(fā)展，預(yù)計(jì)10年內(nèi)將達(dá)到近4萬(wàn)億美元，比前10年增長(zhǎng)50%，可再生能源技術(shù)將成為主要的投資熱點(diǎn)。核電技術(shù)作為穩(wěn)定性較高、成本與排放均低的解決方案也將成為投資收益產(chǎn)業(yè)，預(yù)計(jì)到2033年，核電裝機(jī)容量將翻一番?？傮w而言，這一新投資體量中84%的份額將用于低碳能源產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)，對(duì)比之下，僅有16%的投資將轉(zhuǎn)向煤炭和天然氣發(fā)電市場(chǎng)。

近年來(lái)，亞太地區(qū)的光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)現(xiàn)了飛躍式發(fā)展。截至2023年底，光伏新增裝機(jī)容量激增，促使亞太地區(qū)光伏裝機(jī)總?cè)萘窟_(dá)到850GW（吉瓦），持續(xù)領(lǐng)先于其他地區(qū)新能源發(fā)電技術(shù)的市場(chǎng)發(fā)展。伍德麥肯茲最新市場(chǎng)展望數(shù)據(jù)顯示，光伏新增加容量已經(jīng)接近風(fēng)能產(chǎn)業(yè)的3倍，預(yù)計(jì)2030年的光伏裝機(jī)將達(dá)到2400GW，超越煤電新增裝機(jī)容量，實(shí)現(xiàn)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。預(yù)計(jì)到2050年，光伏裝機(jī)容量將新增8倍，超過(guò)6000GW，其中中國(guó)的新增容量占比達(dá)到71%。風(fēng)電裝機(jī)也將實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，到21世紀(jì)中葉，裝機(jī)容量將增加近6倍。其中，電池儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的部署增速最快，到2050年將增長(zhǎng)36倍，超過(guò)1500GW。

據(jù)測(cè)算，亞太地區(qū)的低碳光伏發(fā)電量2024年增長(zhǎng)33%達(dá)到1250TWh（太瓦時(shí)），第一次超過(guò)風(fēng)能發(fā)電量。其中，將近70%的新增容量來(lái)自中國(guó)市場(chǎng)，這一規(guī)模的發(fā)電量比日本的電力需求總和還高，也相當(dāng)于澳大利亞市場(chǎng)體量的4倍。光伏市場(chǎng)繼續(xù)保持這一勢(shì)頭發(fā)展，將有望于今年超越天然氣發(fā)電，并于明年追趕水力發(fā)電的水平。

煤炭發(fā)電容量也將持續(xù)增長(zhǎng)，但將在5年內(nèi)開(kāi)始步入穩(wěn)步下行階段直至2050年。然而，化石燃料方面的發(fā)展并非都是壞消息：預(yù)計(jì)2026年，亞太區(qū)域的天然氣發(fā)電裝機(jī)規(guī)模將超過(guò)北美，成為全球市場(chǎng)體量最大的天然氣發(fā)電裝機(jī)市場(chǎng)。同時(shí)，天然氣也可以補(bǔ)足因煤電量下降而無(wú)法滿(mǎn)足的部分需求，支持調(diào)峰和容納更多間歇性可再生能源的工作。因此，伍德麥肯茲預(yù)計(jì)，到2050年，亞太地區(qū)天然氣裝機(jī)容量將翻一番，超過(guò)1000GW。

當(dāng)前，亞太地區(qū)低碳?xì)漤?xiàng)目的年產(chǎn)能超過(guò)15萬(wàn)噸，占全球已公開(kāi)氫能項(xiàng)目總量的15%。亞太地區(qū)主要的低碳?xì)渖a(chǎn)國(guó)中，中國(guó)憑借大規(guī)模的風(fēng)光發(fā)電裝機(jī)規(guī)模和快速的大型項(xiàng)目建設(shè)部署，占亞太區(qū)域已運(yùn)營(yíng)產(chǎn)能的絕大部分。澳大利亞宣布了氫生產(chǎn)稅收激勵(lì)，預(yù)計(jì)自2027年起向綠氫生產(chǎn)商提供2澳元/千克的補(bǔ)貼。印度也啟動(dòng)了清潔氫生產(chǎn)補(bǔ)貼計(jì)劃，預(yù)計(jì)2026年起綠氫運(yùn)營(yíng)產(chǎn)能將快速放量。這兩個(gè)市場(chǎng)的主要目標(biāo)都是向日本及韓國(guó)出口氫氨。日本、韓國(guó)是亞太區(qū)域氫能市場(chǎng)的主要需求國(guó)家。根據(jù)伍德麥肯茲最新供需展望，到21世紀(jì)末，這兩大市場(chǎng)將產(chǎn)生至少1.3Mtpa（百萬(wàn)噸每年）的低碳?xì)湫枨蟆５吞細(xì)浒睂⒃陔娏瓦\(yùn)輸行業(yè)首先實(shí)現(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用。氫氣混燒、氨煤混燒模式所需的氫氨，將占10年內(nèi)低碳?xì)淇傂枨蟮囊话胱笥?。諸多日韓企業(yè)開(kāi)始試行這項(xiàng)技術(shù)，預(yù)計(jì)在2030年后加速商業(yè)化模式。日韓將在短期內(nèi)支持藍(lán)氨進(jìn)口，壓低進(jìn)口價(jià)格、實(shí)現(xiàn)進(jìn)口規(guī)模。預(yù)計(jì)10年內(nèi)，東北亞的藍(lán)氨到岸成本可實(shí)現(xiàn)將近700美元/噸，價(jià)格水平大約是同期進(jìn)口綠氨的一半。

2024年，氫能行業(yè)發(fā)展放緩，生產(chǎn)成本高、購(gòu)買(mǎi)意愿低導(dǎo)致的承購(gòu)難仍然是市場(chǎng)面臨的主要挑戰(zhàn)。伍德麥肯茲追蹤統(tǒng)計(jì)了2000多個(gè)低碳?xì)浒表?xiàng)目數(shù)據(jù)，全球宣布的項(xiàng)目總規(guī)模已超過(guò)每年1.4億噸低碳?xì)洚a(chǎn)能。但是，目前的合同量總計(jì)僅有830萬(wàn)噸，約占總規(guī)模的6%，且只有大約四分之一的合同量進(jìn)展為確定的銷(xiāo)售和購(gòu)買(mǎi)協(xié)議。處于行業(yè)萌芽期，市場(chǎng)流動(dòng)性不足、價(jià)格信號(hào)缺失等帶來(lái)的不確定性使市場(chǎng)參與者越發(fā)擔(dān)憂(yōu)氫能短期發(fā)展的經(jīng)濟(jì)性。未來(lái)幾個(gè)月，日韓氫差價(jià)合約拍賣(mài)的結(jié)果將成為扭轉(zhuǎn)當(dāng)前困境的重要催化劑。

北美地區(qū)：需求增長(zhǎng)重回電力市場(chǎng)的議題中心

在經(jīng)歷了超過(guò)15年幾乎持平的電力需求之后，數(shù)據(jù)中心和制造業(yè)的大量負(fù)荷增長(zhǎng)給美國(guó)電力行業(yè)帶來(lái)了一波沖擊。需求增長(zhǎng)主要集中在特定地區(qū)，包括PJM市場(chǎng)（美國(guó)東部地區(qū)的一個(gè)電力市場(chǎng)）、得克薩斯州、東南部和西南部等熱點(diǎn)地區(qū)。預(yù)計(jì)短期內(nèi)電力供應(yīng)緊張會(huì)帶來(lái)一些不確定性，但從中長(zhǎng)期來(lái)看，到2030年的電力需求會(huì)更加強(qiáng)勁。

美國(guó)目前數(shù)據(jù)中心的用電量為25GW，占電力需求的5%。如果這25GW中的60%由天然氣發(fā)電來(lái)滿(mǎn)足，那么數(shù)據(jù)中心目前消耗天然氣為20億立方英尺/日（約合0.57億立方米/日）。如果到2030年，數(shù)據(jù)中心的電力需求翻一番，超過(guò)50GW，甚至翻兩番超過(guò)75GW，那么，美國(guó)的天然氣需求將再增加20億立方英尺/日至40億立方英尺/日（約合1.13億立方米/日）。

美國(guó)的制造業(yè)復(fù)興、AI人工智能革命和快速電氣化帶來(lái)的電力需求激增將創(chuàng)造歷史性的投資機(jī)遇，也帶來(lái)巨大的挑戰(zhàn)。伍德麥肯茲預(yù)計(jì)，包括輸配電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在內(nèi)的諸多市場(chǎng)瓶頸，將限制美國(guó)電力供應(yīng)上線的速度。短期內(nèi)，運(yùn)營(yíng)商或?qū)⑼七t煤炭和天然氣發(fā)電站的退役計(jì)劃，并增加火電機(jī)組的使用量。據(jù)估計(jì)，美國(guó)天然氣需求仍將在21世紀(jì)40年代中期保持需求韌性，而按照美國(guó)的相關(guān)政策，美國(guó)煤電機(jī)組將于2040年基本實(shí)現(xiàn)退役。

特朗普任美國(guó)總統(tǒng)也會(huì)給美國(guó)電力市場(chǎng)帶來(lái)更多不確定性。目前，伍德麥肯茲認(rèn)為，潛在的進(jìn)口關(guān)稅會(huì)讓美國(guó)的光伏板和鋰離子電池價(jià)格維持較高的水平，但是美國(guó)本土的產(chǎn)能和技術(shù)仍缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。據(jù)伍德麥肯茲光伏供應(yīng)鏈研究數(shù)據(jù)預(yù)估，美國(guó)制造的光伏組件成本在0.3美元/瓦以上，而中國(guó)出口的產(chǎn)品價(jià)格已經(jīng)跌至0.09美元/瓦。特朗普有可能會(huì)減少對(duì)可再生能源、電動(dòng)車(chē)、新能源產(chǎn)業(yè)的支持，也有可能減少一部分用于IRA（《通脹削減法》）的補(bǔ)貼額度。同時(shí)，他計(jì)劃釋放大量天然氣、石油的開(kāi)采和出口。由此，我們預(yù)計(jì)美國(guó)往亞洲出口的低價(jià)液化天然氣有望到21世紀(jì)20年代末實(shí)現(xiàn)大量增長(zhǎng)，也會(huì)影響亞洲電力行業(yè)的煤炭和天然氣之間的競(jìng)爭(zhēng)。

歐洲地區(qū)：重新思考實(shí)現(xiàn)凈零排放目標(biāo)下的能源轉(zhuǎn)型步伐

歐盟推出REPowerEU計(jì)劃（可再生能源計(jì)劃），旨在到2030年大幅減少對(duì)化石燃料的依賴(lài)，并加快向低碳能源的過(guò)渡。為了實(shí)現(xiàn)凈零排放的目標(biāo)，該政策明確了三大關(guān)鍵因素：提高可再生能源裝機(jī)規(guī)模、協(xié)調(diào)電網(wǎng)投資和激勵(lì)電氣化。

風(fēng)能和光伏的加速部署是歐洲應(yīng)對(duì)高能源價(jià)格，以及在國(guó)際局勢(shì)的不穩(wěn)定下，降低供應(yīng)安全風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵支柱。據(jù)預(yù)測(cè)，到2030年，歐盟27國(guó)將有2/3的電力供應(yīng)來(lái)自可再生能源。鑒于電力產(chǎn)業(yè)在歐洲能源轉(zhuǎn)型中的關(guān)鍵作用，零碳發(fā)電技術(shù)在歐洲電力供應(yīng)的占比有望從2022年的61%激增至2050年的97%，這意味著僅在2024年至2033年期間，市場(chǎng)將迎來(lái)一波投資機(jī)遇，以支持301GW風(fēng)電容量、651GW光伏容量的新增部署。市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)較大，但供應(yīng)鏈限制、成本上升和周轉(zhuǎn)時(shí)間過(guò)長(zhǎng)等因素，或?qū)⒆璧K風(fēng)能和光伏產(chǎn)業(yè)充分發(fā)揮其發(fā)展?jié)摿Α?/p>

歐盟成員國(guó)《2030年國(guó)家能源和氣候計(jì)劃》最新政策顯示，各成員國(guó)的可再生能源電力供應(yīng)目標(biāo)有待全面提高，電氣化進(jìn)程還不夠快，電動(dòng)汽車(chē)和熱泵的部署面臨挑戰(zhàn)。

隨著項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性和政策目標(biāo)趨于一致，21世紀(jì)30年代，歐洲可再生能源供應(yīng)量將大幅攀升。光伏將在裝機(jī)容量上占據(jù)主導(dǎo)地位。但由于更高的利用率，到2050年，風(fēng)電將占電力供應(yīng)的46%，而相比之下，光伏僅占27%。盡管發(fā)電能力大幅增長(zhǎng)，但可再生能源仍無(wú)法滿(mǎn)足部分電力需求。在歐盟27國(guó)，天然氣供應(yīng)份額從2023年的16%下降到2050年的6%。

總體來(lái)說(shuō)，歐洲市場(chǎng)比美國(guó)更重視凈零排放目標(biāo)，愿意通過(guò)進(jìn)口更多的新能源技術(shù)的手段來(lái)實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。近年來(lái)，中國(guó)出口到歐洲的光伏板、電動(dòng)車(chē)和其他裝備的數(shù)量實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)，也看到中國(guó)風(fēng)能技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力的提升。但是，歐洲的經(jīng)濟(jì)不景氣，大量的工業(yè)和制造業(yè)在減產(chǎn)、裁員，甚至面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。這也引起更多社會(huì)和政治不穩(wěn)定，也有反對(duì)進(jìn)口的趨勢(shì)，給中國(guó)公司的出口戰(zhàn)略帶來(lái)挑戰(zhàn)。

這個(gè)趨勢(shì)將給中國(guó)企業(yè)更多機(jī)會(huì)變成真正全球化的技術(shù)公司，中國(guó)企業(yè)已經(jīng)發(fā)展成可再生能源的技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)。歐洲和全球很多國(guó)家需要先進(jìn)低價(jià)新能源技術(shù)，但是也要求更多當(dāng)?shù)赝顿Y、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)機(jī)會(huì)。積極向外投資，實(shí)行全球化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，繼續(xù)創(chuàng)造新技術(shù)和解決方案，走近全球客戶(hù)，是全球領(lǐng)先技術(shù)公司的發(fā)展路徑。

作者系伍德麥肯茲副總裁、亞太地區(qū)電力新能源研究負(fù)責(zé)人，由伍德麥肯茲資深翻譯秦潔提供翻譯