呂建中

中國(guó)石油國(guó)家高端智庫(kù)研究中心原專職副主任、學(xué)術(shù)委員會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)，教授級(jí)高級(jí)經(jīng)濟(jì)師

導(dǎo)讀：對(duì)大型產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，應(yīng)完善戰(zhàn)略型、財(cái)務(wù)型管控模式；對(duì)全面完成公司制改革的集團(tuán)企業(yè)，應(yīng)有序轉(zhuǎn)向治理型管控模式，發(fā)揮子企業(yè)治理結(jié)構(gòu)效能。同時(shí)，積極引入長(zhǎng)期資本、耐心資本、戰(zhàn)略資本改善公司治理結(jié)構(gòu)，為投資者參與公司治理創(chuàng)造有利條件。

中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度是中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的重要組成部分，也是我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的基本方向。黨的二十大和二十屆三中全會(huì)，明確把完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度作為深化國(guó)資國(guó)企改革的一項(xiàng)重要任務(wù)。在當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期，完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度仍要在公司治理和經(jīng)營(yíng)機(jī)制上下功夫，為加快建設(shè)世界一流企業(yè)提供有力的制度保障。

中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展

建立現(xiàn)代企業(yè)制度，是發(fā)展社會(huì)化大生產(chǎn)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的必然要求，是公有制與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的有效途徑，是國(guó)有企業(yè)改革的方向。深化國(guó)有企業(yè)改革，必須積極適應(yīng)市場(chǎng)化、國(guó)際化的新形勢(shì)，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)不斷完善現(xiàn)代企業(yè)制度。毫無(wú)疑問(wèn)，堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)、加強(qiáng)黨的建設(shè)，是我國(guó)國(guó)有企業(yè)的光榮傳統(tǒng)，是國(guó)有企業(yè)的“根”和“魂”，是我們的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。中國(guó)特色現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)制度，“特”就特在把黨的領(lǐng)導(dǎo)融入公司治理各環(huán)節(jié)，明確和落實(shí)黨組織在公司法人治理結(jié)構(gòu)中的法定地位，做到組織落實(shí)、干部到位、職責(zé)明確、監(jiān)督嚴(yán)格。這種中國(guó)特色的制度安排是對(duì)現(xiàn)代企業(yè)制度的重大創(chuàng)新。

產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開(kāi)、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度基本建成。經(jīng)過(guò)20世紀(jì)80~90年代大規(guī)模推進(jìn)國(guó)企公司制改革，普遍建立起規(guī)范的公司制度，形成以公司章程為核心的企業(yè)制度體系，并持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、完善公司治理、提升治理效能。以中央企業(yè)為例，經(jīng)過(guò)多年的公司制股份制改革，大部分核心資產(chǎn)已進(jìn)入上市公司，并成為中央企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)的主要來(lái)源。中央企業(yè)的非上市子公司也都全面完成了公司制改革，董事會(huì)實(shí)現(xiàn)應(yīng)建盡建、規(guī)范運(yùn)行，經(jīng)理層行權(quán)履職效能顯著提升，初步形成了“權(quán)責(zé)法定、權(quán)責(zé)透明、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡”的公司治理機(jī)制。

中國(guó)特色國(guó)有企業(yè)現(xiàn)代公司治理的“中國(guó)方案”已見(jiàn)雛形。近年來(lái)，國(guó)有企業(yè)堅(jiān)持把加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)和完善公司治理統(tǒng)一起來(lái)，落實(shí)黨組織在公司法人治理結(jié)構(gòu)中的法定地位。特別是新修訂的《公司法》，從法律上明確了黨組織的法定治理主體地位，并就黨委前置研究討論重大事項(xiàng)提出了程序性要求，即國(guó)家出資公司中的黨組織，需依照黨章發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)作用，深入研討公司重大經(jīng)營(yíng)管理事項(xiàng)，并全力支持公司組織機(jī)構(gòu)依法行使職權(quán)。在實(shí)踐中，全面實(shí)行“雙向進(jìn)入、交叉任職”的領(lǐng)導(dǎo)體制，逐步形成外部董事在董事會(huì)中占多數(shù)的架構(gòu)。

靈活高效的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制基本建立。以激發(fā)人的積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性為著力點(diǎn)，國(guó)企“三項(xiàng)制度”改革大范圍深層次破冰破局，經(jīng)理層成員任期制和契約化管理全面推行，合計(jì)覆蓋8.4萬(wàn)戶國(guó)企、21.64萬(wàn)管理人員；市場(chǎng)化用工和分配機(jī)制逐步建立，大多數(shù)國(guó)企實(shí)行了公開(kāi)招聘、全員績(jī)效考核制度，部分國(guó)企引入了競(jìng)爭(zhēng)上崗機(jī)制，中長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制的覆蓋范圍也逐步擴(kuò)大，激勵(lì)效果顯著提升。同時(shí)，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理、完善內(nèi)控體系、提升監(jiān)督監(jiān)察水平，使現(xiàn)代新國(guó)企發(fā)展迸發(fā)出勃勃生機(jī)，為實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

公司治理和經(jīng)營(yíng)機(jī)制依然是完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度的重點(diǎn)和難點(diǎn)

產(chǎn)權(quán)清晰是企業(yè)實(shí)現(xiàn)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的制度基礎(chǔ)，也是建立以企業(yè)法人制度為主體、公司制為主要形式的現(xiàn)代企業(yè)制度的前提。進(jìn)一步深化國(guó)有企業(yè)改革，建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度，離不開(kāi)產(chǎn)權(quán)制度改革。但是，也不應(yīng)該一味拘泥于產(chǎn)權(quán)制度改革，而是應(yīng)該在公司治理和經(jīng)營(yíng)機(jī)制上多下功夫。從調(diào)研的情況來(lái)看，中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度雖已基本成熟定型，但與我國(guó)構(gòu)建高水平社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的總體要求相比，的確還存在著制度建設(shè)、微觀治理、監(jiān)管和管控、市場(chǎng)化機(jī)制、職工民主參與管理等方面的問(wèn)題，現(xiàn)代公司治理效能未能得到充分和有效的激發(fā)，這些都是下一步深化國(guó)有企業(yè)改革的難點(diǎn)和重點(diǎn)。

一是在制度建設(shè)方面，公司章程的基礎(chǔ)性地位和權(quán)威性都需加強(qiáng)。公司章程是公司組織和活動(dòng)的基本準(zhǔn)則，但是一些企業(yè)的公司章程對(duì)公司、股東、董事、經(jīng)理等約束力的法律屬性經(jīng)常被忽略，企業(yè)缺乏嚴(yán)格遵守章程的意識(shí)。有的企業(yè)在修訂、調(diào)整或補(bǔ)充規(guī)劃、制度、辦法等時(shí)，也往往忽視章程的約定，未能在章程的統(tǒng)籌引領(lǐng)下建立銜接匹配的公司治理制度體系及相應(yīng)的管理職能定位、履責(zé)行為邊界、業(yè)務(wù)流程再造等，制度運(yùn)行過(guò)程中經(jīng)常出現(xiàn)斷點(diǎn)、堵點(diǎn)或卡點(diǎn)，制度之間協(xié)同不暢，影響了治理效能的提升。

二是在微觀治理方面，“三會(huì)一層”存在“形似而神不至”的現(xiàn)象。雖然公司制企業(yè)普遍建立了股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層的治理結(jié)構(gòu)，但部分企業(yè)僅僅實(shí)現(xiàn)了“形式上”的應(yīng)建盡建，完成了從無(wú)到有的轉(zhuǎn)變。在實(shí)際運(yùn)行中，職權(quán)界限模糊不清，推諉扯皮現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。由于企業(yè)黨委會(huì)與“三會(huì)一層”人員高度重疊，對(duì)黨委前置研究討論重大事項(xiàng)清單的設(shè)定較為籠統(tǒng)，無(wú)形中產(chǎn)生了“推責(zé)或脫責(zé)”的問(wèn)題。此外，部分國(guó)有企業(yè)中的外部董事、獨(dú)立董事應(yīng)履行的責(zé)任、享有的權(quán)利、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)及享有的激勵(lì)之間存在不匹配的情況，導(dǎo)致其作用發(fā)揮存在一定局限性。

三是在監(jiān)管和管控方面，傳統(tǒng)的“管企業(yè)”思維依然根深蒂固，向“管資本”的轉(zhuǎn)變面臨較大困難。國(guó)資監(jiān)管部門(mén)應(yīng)更加聚焦資本監(jiān)管，國(guó)資央企的集團(tuán)公司對(duì)子企業(yè)也應(yīng)真正實(shí)現(xiàn)從行政管控向治理管控的轉(zhuǎn)變。很多集團(tuán)子企業(yè)的董事會(huì)和董事形同虛設(shè)，集團(tuán)仍按照上下級(jí)單位的模式進(jìn)行直接指揮調(diào)度，對(duì)投資、財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)甚至生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等各個(gè)環(huán)節(jié)都實(shí)行集中管控。這種僵化的管理體制和經(jīng)營(yíng)機(jī)制，導(dǎo)致管理機(jī)構(gòu)臃腫、審批流程繁瑣、監(jiān)督環(huán)節(jié)過(guò)多，基層企業(yè)“五自經(jīng)營(yíng)”（自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)）難以落實(shí)，缺乏創(chuàng)新的動(dòng)力和活力。

四是在市場(chǎng)化機(jī)制方面，職業(yè)經(jīng)理人“留用難”、企業(yè)家精神缺失。大部分國(guó)企尚未建立起有效的職業(yè)經(jīng)理人制度，經(jīng)理層選聘范圍窄、渠道單一，缺乏競(jìng)爭(zhēng)。部分企業(yè)面向市場(chǎng)公開(kāi)招聘的職業(yè)經(jīng)理人，入職后卻不能發(fā)揮預(yù)期作用，主要是公司治理不完善、授權(quán)不足，加之“雙軌制”考核，使職業(yè)經(jīng)理人難以施展才干。在現(xiàn)行的企業(yè)干部和任期考核制度下，一些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)傾向于謹(jǐn)小慎微、求穩(wěn)怕亂，不愿創(chuàng)新、不敢冒險(xiǎn)。

五是在職工民主管理方面，主要是職代會(huì)與現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)脫節(jié)。職代會(huì)是我國(guó)法定的企業(yè)民主管理的基本形式，具有選舉、審議和決定企業(yè)部分重大事項(xiàng)的權(quán)利，但在現(xiàn)代公司治理中的新“三會(huì)”構(gòu)架中，僅設(shè)有職工董事和監(jiān)事制度，一些企業(yè)的職代會(huì)還不能發(fā)揮作用。有的企業(yè)職工代表大會(huì)中半數(shù)以上職工代表是各級(jí)管理人員，普通職工民主參與管理的程序運(yùn)作有待規(guī)范，職工參與企業(yè)民主管理存在“盲點(diǎn)”。

幾點(diǎn)思考與建議

完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度，必須尊重企業(yè)經(jīng)營(yíng)主體地位，堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向、分類(lèi)施策。總體上，要繼續(xù)加強(qiáng)黨對(duì)國(guó)有企業(yè)的全面領(lǐng)導(dǎo)，完善黨領(lǐng)導(dǎo)國(guó)有企業(yè)的制度機(jī)制，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)嚴(yán)格落實(shí)責(zé)任，完善國(guó)有企業(yè)現(xiàn)代公司治理，深化市場(chǎng)化機(jī)制改革，提升企業(yè)內(nèi)部管理水平，加強(qiáng)對(duì)國(guó)有資本監(jiān)督管理等。

第一，進(jìn)一步推進(jìn)政資分開(kāi)、政企分開(kāi)，真正落實(shí)企業(yè)的市場(chǎng)主體地位。完善以管資本為主的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制，擴(kuò)大國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司的試點(diǎn)范圍及其專業(yè)化平臺(tái)作用，持續(xù)開(kāi)展企業(yè)去行政化。針對(duì)產(chǎn)業(yè)集中度較高的央國(guó)企，如“三桶油”“三大電信”等，有必要在兩類(lèi)公司之外，強(qiáng)化“實(shí)體產(chǎn)業(yè)集團(tuán)”能力建設(shè)。這些產(chǎn)業(yè)集團(tuán)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“脊梁”，而兩類(lèi)公司更像靈活的“雙手”，其使命是通過(guò)市場(chǎng)化專業(yè)化運(yùn)作，優(yōu)化國(guó)有資本布局，推動(dòng)其向經(jīng)濟(jì)“命脈”和民生領(lǐng)域集中。對(duì)大型產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，應(yīng)完善戰(zhàn)略型、財(cái)務(wù)型管控模式；對(duì)已全面完成公司制改革的集團(tuán)企業(yè)，應(yīng)有序轉(zhuǎn)向治理型管控模式，發(fā)揮子企業(yè)治理結(jié)構(gòu)效能，落實(shí)好差異化授權(quán)。同時(shí)，積極引入長(zhǎng)期資本、耐心資本、戰(zhàn)略資本改善公司治理結(jié)構(gòu)，為機(jī)構(gòu)投資者、中小投資者參與公司治理創(chuàng)造有利條件，切實(shí)保護(hù)中小股東合法權(quán)益。

第二，完善國(guó)企功能定位，優(yōu)化分類(lèi)管理和考核機(jī)制。自2015年開(kāi)始實(shí)行國(guó)有企業(yè)分類(lèi)改革、分類(lèi)發(fā)展、分類(lèi)監(jiān)管、分類(lèi)定責(zé)、分類(lèi)考核以來(lái)，取得了十分顯著的成效，但幾乎每類(lèi)企業(yè)都依然存在著多重功能的問(wèn)題?？梢园褔?guó)有企業(yè)的功能分為三類(lèi)：基本功能、核心功能、社會(huì)功能。其中，基本功能回答“企業(yè)是什么”，即從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，為市場(chǎng)提供產(chǎn)品服務(wù)，謀求盈利，創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值和物質(zhì)財(cái)富，需要依靠技術(shù)創(chuàng)新和管理提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，以贏得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。核心功能回答“企業(yè)為什么”，即國(guó)家為什么要投資企業(yè)，或國(guó)有企業(yè)存在的價(jià)值，企業(yè)需要滿足或符合國(guó)家的需要。在這個(gè)問(wèn)題上，西方的國(guó)有企業(yè)與我國(guó)的國(guó)有企業(yè)完全不同。西方理論強(qiáng)調(diào)的是為了彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈，而我國(guó)是由以公有制為主體的基本經(jīng)濟(jì)制度決定的。當(dāng)前特別強(qiáng)調(diào)服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略，在建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、構(gòu)建新發(fā)展格局中發(fā)揮好科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)控制、安全支撐三大作用。社會(huì)功能回答“企業(yè)怎么做”。企業(yè)既是經(jīng)濟(jì)細(xì)胞，也是社會(huì)細(xì)胞，在從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、追求利潤(rùn)的同時(shí)，需要關(guān)注和回應(yīng)除國(guó)家之外的其他利益相關(guān)方的合理期望和要求，對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)境影響采取負(fù)責(zé)任的行動(dòng)，強(qiáng)化企業(yè)公民意識(shí)，以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，這也與當(dāng)前國(guó)有企業(yè)建立ESG體系的要求相一致。基于這樣的功能界定，建立國(guó)有企業(yè)履行戰(zhàn)略使命評(píng)價(jià)制度，完善國(guó)有企業(yè)分類(lèi)考核評(píng)價(jià)體系，推動(dòng)國(guó)有資產(chǎn)更好地實(shí)現(xiàn)“三個(gè)集中”，國(guó)有企業(yè)更好地增強(qiáng)核心功能和提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。

第三，強(qiáng)化公司章程的基礎(chǔ)性地位，進(jìn)一步完善企業(yè)法人治理機(jī)制。堅(jiān)持把加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)和完善公司治理有機(jī)統(tǒng)一起來(lái)，按照公司章程，明確黨委和股東會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層等治理主體的權(quán)責(zé)關(guān)系，按照“黨委回答能不能干、董事會(huì)回答要不要干、經(jīng)理層回答怎樣干”的邏輯，增設(shè)黨委會(huì)前置研究討論重大事項(xiàng)負(fù)面清單，依法落實(shí)董事會(huì)的法定職權(quán)，實(shí)現(xiàn)治理主體相互制衡高效運(yùn)轉(zhuǎn)。堅(jiān)持外部董事占多數(shù)的配置，擴(kuò)大外部董事來(lái)源渠道和履職培訓(xùn)，建立外部董事人才庫(kù)，可將外部董事崗位作為企業(yè)高級(jí)管理人員的鍛煉平臺(tái)。落實(shí)好上市公司獨(dú)立董事制度改革要求，支持獨(dú)立董事履職，充分發(fā)揮獨(dú)立董事參與決策、監(jiān)督制衡、專業(yè)咨詢作用。加強(qiáng)貫通聯(lián)動(dòng)的大監(jiān)督體系建設(shè)，提升公司治理監(jiān)督效能。

第四，深化市場(chǎng)化機(jī)制改革，加快建立新型經(jīng)營(yíng)責(zé)任制。繼續(xù)把調(diào)動(dòng)人的積極性作為深化“三項(xiàng)制度”改革的重中之重，完善經(jīng)理層任期制和契約化管理制度。擴(kuò)大管理人員公開(kāi)選聘、競(jìng)爭(zhēng)上崗，允許更多符合條件的企業(yè)試行職業(yè)經(jīng)理人制度，培育高素質(zhì)職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)，堅(jiān)持做到“市場(chǎng)化招聘、契約化管理、差異化薪酬、市場(chǎng)化退出”。完善具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的核心關(guān)鍵人才薪酬制度，優(yōu)化中長(zhǎng)期激勵(lì)政策，支持有條件的企業(yè)開(kāi)展員工持股計(jì)劃。對(duì)于上市公司，可建立以公司市值為主要標(biāo)準(zhǔn)的職業(yè)經(jīng)理人評(píng)價(jià)激勵(lì)機(jī)制。建立任期結(jié)束后的“追獎(jiǎng)”機(jī)制，以此鼓勵(lì)企業(yè)負(fù)責(zé)人能夠立足長(zhǎng)遠(yuǎn)、大膽創(chuàng)新，甘愿“前人栽樹(shù)、后人乘涼”，培育和弘揚(yáng)企業(yè)家精神。

第五，完善職工民主參與管理，增強(qiáng)職工代表在公司治理中的效能。把依靠職工辦企業(yè)的民主管理融入中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度之中，完善職工董事制度，推廣首席職工代表制度，制定公司民主管理專項(xiàng)法律法規(guī)，把職工民主管理納入法制軌道。鼓勵(lì)大型企業(yè)集團(tuán)建立健全集團(tuán)職代會(huì)制度，形成多級(jí)職代會(huì)制度體系，使中國(guó)特色的企業(yè)民主管理制度優(yōu)勢(shì)更加凸顯。同時(shí)，把完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度與創(chuàng)建世界一流企業(yè)相結(jié)合，加強(qiáng)企業(yè)管理，推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提高價(jià)值創(chuàng)造能力。在擴(kuò)大制度型開(kāi)放的進(jìn)程中，對(duì)照國(guó)際規(guī)則，完善制度體系，將中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度的特殊性有效融入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的普遍性，努力成為國(guó)際社會(huì)普遍認(rèn)同的一類(lèi)企業(yè)制度。