編者按

回顧2024，全球成品油需求增長降速，國內(nèi)成品油需求轉(zhuǎn)入下行，煉油與成品油全產(chǎn)業(yè)鏈逐步迎來“后增長”時代。展望2025年，全球煉油產(chǎn)能將小幅增加，煉油產(chǎn)品結(jié)構(gòu)加快調(diào)整，航煤和石腦油需求保持較好增長，煉化行業(yè)從“燃料型”向“化工產(chǎn)品和有機材料型”轉(zhuǎn)變?！半p碳”目標下，全球煉油產(chǎn)業(yè)將加速向原料多元化、能源綠色化、工藝高效化、產(chǎn)品精細化的可持續(xù)方向發(fā)展。

本版文字除署名外由中國石化經(jīng)濟技術(shù)研究院 楊 晨 張 碩 張 晨 許以欣 王天翮 丁紅丹 提供

2024年：煉油與成品油進入“后增長”時代

隨著2024年全球成品油需求增長降速，國內(nèi)成品油需求轉(zhuǎn)入下行，煉油與成品油全產(chǎn)業(yè)鏈逐步進入“后增長”時代，主要表現(xiàn)為規(guī)模性增長結(jié)束和結(jié)構(gòu)化調(diào)整壓力上升。

2024年成品油消費低速增長

2024年全球成品油需求估算為29.5億噸，同比增長2.0%。剔除疫情影響年份，2019~2024年五年年均增長0.2%，較2014~2019年年均增長率下降1.5個百分點。全球成品油需求轉(zhuǎn)入低速增長，其中汽油五年年均增速由2.0%下降至0.1%，柴油五年年均增速由0.9%下降至0.4%，煤油在疫情期間受沖擊最大，疫情后雖然保持了較快恢復性增速，但仍未回歸到2019年水平，五年年均增速由3.6%降至-0.9%。不同國家和地區(qū)對油品需求的變化呈分化趨勢。其中北美和歐洲地區(qū)由增長轉(zhuǎn)向下降，非洲和亞太地區(qū)由高增速轉(zhuǎn)向低增速，中東、拉美等地區(qū)成品油需求增速有所加快。

影響全球成品油需求的因素

全球成品油需求增速放緩甚至出現(xiàn)區(qū)域性下降，受到多方面因素影響：一是氣候變化等環(huán)境因素推動世界各國政策性推進能源轉(zhuǎn)型，減少石油、煤炭等化石能源消耗。二是技術(shù)和能源效率提升抵消部分需求增量。根據(jù)國際能源署數(shù)據(jù)，全球2023年在能源效率方面的投資為3900億美元，較2020年增長900億美元，在燃油效率提高以及可再生能源、電力和其他高效能源對化石能源的替代作用下，2023年全球能源消費強度下降1%。三是全球人口增速逐漸放緩，對能源消耗影響逐漸顯現(xiàn)。根據(jù)聯(lián)合國統(tǒng)計，自1963年全球人口增長高峰以來，人口自然增長速率持續(xù)下降，2021年全球跌破1%。

產(chǎn)能投放持續(xù)沖擊煉油毛利

2024年，以尼日利亞丹格特煉廠、墨西哥奧爾梅卡煉廠和中國裕龍石化為主的石化企業(yè)宣布完成建設并投產(chǎn)，貢獻的新增煉油能力扣減淘汰產(chǎn)能后，全年合計約增長5200萬噸，截至年底煉油產(chǎn)能達到50.1億噸/年。

2022年受地緣政治沖突影響，歐洲能源供應趨緊，煉油毛利水漲船高。隨著之后石油貿(mào)易流向重組，供應鏈重新完善，煉油毛利沖高回落。2024年產(chǎn)能投放沖擊持續(xù)，煉油毛利持續(xù)下降。

地緣沖突改變成品油貿(mào)易流向

自歐盟對單一國家實施石油出口禁令以來，全球成品油貿(mào)易流向發(fā)生改變。歐洲柴油進口開始調(diào)整為美國、中東、印度多樣化來源的方式，石腦油和重油從中東和非洲增加進口，同時加強國內(nèi)供應。俄羅斯也積極開拓非洲及南美等新的出口方向，同時繼續(xù)向亞洲、中東和未實施制裁的非歐盟成員國（尤其是土耳其）出口。

2025年：在轉(zhuǎn)型升級中迎來發(fā)展機遇

2025~2030年全球成品油消費進入增長尾聲

在政策、技術(shù)進步與其他能源替代和人口趨勢因素共同影響下，全球成品油需求達峰在即。其中汽油主要用于交通運輸，受燃油經(jīng)濟性和電動車發(fā)展沖擊最為明顯，預計2025年消費增速下降至0.4%，2026~2028年間達峰；柴油除交通運輸用油外，在工業(yè)、農(nóng)業(yè)和建筑業(yè)等領(lǐng)域有所應用，發(fā)展中國家和地區(qū)經(jīng)濟增長仍有一定增量，預計2025年將增長0.8%，達峰時間晚于汽油，于2029年前達峰；煤油由于自身獨有特性被用于航空燃料，現(xiàn)有技術(shù)條件下比汽柴油更難以被替代，截至2024年仍處于疫后恢復期，預計2025年增速回落至5.4%，達峰時間最晚，或在2050年前后。

煉油產(chǎn)業(yè)或?qū)⒚媾R最后一輪擴能周期

在油品需求增速放緩和氣候環(huán)境的雙重壓力下，高耗能、高排放的煉油行業(yè)將進入擴能尾聲。2025年有數(shù)個產(chǎn)能超過500萬噸/年的項目可能投產(chǎn)，包括印度拉賈斯坦邦煉廠（900萬噸/年），中國海油大榭石化（600萬噸/年），泰國斯里拉查煉廠（600萬噸/年）以及伊朗波斯灣明星煉廠（2000萬噸/年）等，增量全部來自亞太和中東地區(qū)。2025年也是煉油廠關(guān)閉的高峰期，將有總計3240萬噸/年的產(chǎn)能關(guān)停，其中，歐洲關(guān)停4個煉油項目的產(chǎn)能合計為1900萬噸/年，美國宣布關(guān)停的兩個煉油項目總產(chǎn)能為1340萬噸/年。

根據(jù)當前在建和有計劃的項目數(shù)據(jù)，預計到2030年仍有約1.7億噸/年產(chǎn)能將要投放。在本輪產(chǎn)能投放浪潮中，78%的產(chǎn)能增量來自亞太地區(qū)，剩余來自非洲、拉美、中東等地區(qū)，產(chǎn)能增量分別占17.6%、9.9%、3.4%。其中亞太地區(qū)新增產(chǎn)能以煉化一體化為主，在需求即將達峰背景下力求減少對成品油市場的沖擊；非洲和拉美地區(qū)則大量提高成品油供應以抵消區(qū)內(nèi)缺口；中東等地區(qū)以出口為主。歐洲和北美地區(qū)在區(qū)內(nèi)成品油需求下降和減碳政策雙重推動下原油加工量出現(xiàn)下降，其中歐洲在轉(zhuǎn)型政策上最為激進，削減加工能力最多。在各國制定的碳中和政策框架下，2030年前的產(chǎn)能擴張極有可能成為最后一輪增長高峰。

疊加新一輪的產(chǎn)能投放以及全球成品油需求預期的低迷，煉油毛利持續(xù)下探，預計將維持到2025年產(chǎn)能投放結(jié)束后。分地區(qū)看，美國墨西哥灣得益于低廉原油成本，2025年后將保持較高毛利水平，預計10～15美元/桶，而西北歐和亞太地區(qū)毛利水平保持3～8美元/桶水平。

石油消費從燃料用途轉(zhuǎn)向原料用途

隨著能源轉(zhuǎn)型在世界范圍內(nèi)加速發(fā)展，石油產(chǎn)品作為燃料的需求持續(xù)走弱，作為化工原料用途的重要性逐漸增強，煉廠將主動調(diào)整生產(chǎn)工藝，提高化工輕油收率，減少重質(zhì)產(chǎn)品收率。一方面，部分純?nèi)剂闲蜔拸S推進適度發(fā)展下游化工業(yè)務，減少低附加值產(chǎn)品外售；擁有潤滑油業(yè)務的煉廠，布局基礎油、特種油基地，大力推進“油轉(zhuǎn)特”；煉化一體化企業(yè)則根據(jù)自身發(fā)展優(yōu)勢及市場需求，積極推進“油轉(zhuǎn)化”；化工規(guī)模較小的煉化一體化企業(yè)，進行乙烯擴能改造，提高能效水平；不具備發(fā)展?jié)摿透偁幜Φ男∫?guī)模企業(yè)，將加速產(chǎn)能退出。另一方面，先進技術(shù)的應用和落地極大提升了“油轉(zhuǎn)化”效率，如原油直接裂解制烯烴技術(shù)單程化學品收率達48%、原油催化裂解技術(shù)化學品收率可達50%～70%；同時，新能源與傳統(tǒng)煉油化工的耦合等領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)加速推進，為進一步深化“雙碳”轉(zhuǎn)型做好技術(shù)儲備。

2025年全球經(jīng)濟基本保持穩(wěn)定，國際貨幣基金組織（IMF）最新預測2025年全球GDP增速為3.2%，與2024年持平。宏觀面的相對穩(wěn)定疊加美聯(lián)儲貨幣政策寬松以及美國對能源政策的偏向，2025年全球石化行業(yè)景氣周期有望回暖。

隨著“油轉(zhuǎn)化”推進，石腦油作為煉油板塊與化工板塊的重要橋梁之一，其產(chǎn)業(yè)鏈正處于快速發(fā)展階段。2025年全球石腦油供應與需求增速將分別同比增長1.7%和2.1%。預計86%的石腦油需求增長將來自亞太地區(qū)，中國和印度均有以石腦油為原料制備下游產(chǎn)品的產(chǎn)能投產(chǎn)。中國作為亞太地區(qū)乃至全球的主要石腦油消費國，預計2025年供應與需求分別同比增長2.4％和4.4％，缺口將進一步擴大。

隨著化工原料輕質(zhì)化的占比提高，全球LPG（液化石油氣）需求也繼續(xù)保持增長，預計2025年全球LPG需求量3.6億噸，同比增長2.7%，與過去五年年均增速基本持平。全球LPG作為化工原料的重要性正在增加，煉油和化工用LPG占消費總量的比重將從2019年的33%提高到2025年的36%左右。

成品油貿(mào)易格局正在重塑

全球各地區(qū)成品油供需不平衡和結(jié)構(gòu)差異是貿(mào)易流向的基礎。伴隨近年來全球煉油業(yè)格局和成品油貿(mào)易流向的調(diào)整，全球成品油貿(mào)易逐漸由區(qū)內(nèi)貿(mào)易更多地轉(zhuǎn)向跨區(qū)貿(mào)易。隨著成品油需求的減少，歐洲煉廠加工量逐年下降，預計2025年開工率從2019年的85.4%下降至84%，但是歐洲煉廠的產(chǎn)量結(jié)構(gòu)與需求嚴重脫節(jié)，導致煤油和柴油進口量增加，而汽油出口增加；俄羅斯及中亞國家將提高煉油能力和加工量，保持穩(wěn)定的油品出口；非洲仍然嚴重依賴石油產(chǎn)品進口，新投產(chǎn)的尼日利亞丹格特煉廠將于2025年全面投入運營，可彌補部分國內(nèi)需求；中東和北美仍然是過剩量最大且競爭力最強的地區(qū)，預計2025年這兩個地區(qū)的跨區(qū)貿(mào)易量都將超過9000萬噸；亞太區(qū)域內(nèi)不平衡非常突出，2025年區(qū)域內(nèi)貿(mào)易將達到1.6億噸，而印度煉油能力的增長，將與中東出口煉廠形成競爭，爭奪非洲、拉美和歐洲市場份額。

煉油產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展持續(xù)推進

日益嚴苛的全球碳排放政策法規(guī)對煉油產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展提出了更高要求。一方面，印度、拉美、非洲和東南亞等新興經(jīng)濟體快速的經(jīng)濟增長和城市化、工業(yè)化進程驅(qū)動對油品的需求持續(xù)增加，這些國家和地區(qū)的油品質(zhì)量升級仍有較大空間，從而帶動煉廠的技術(shù)升級改造。另一方面，航空領(lǐng)域、航運領(lǐng)域2025年都有降碳新規(guī)落地實施。2025年1月1日起執(zhí)行的《歐盟海運燃料條例》直接限制航運公司的碳排放強度，激勵船東使用全生命周期的低碳船用燃料。2025年1月1日起，所有從歐盟和英國機場出發(fā)的航班所使用的航空燃料要求至少摻混2%的可持續(xù)航空燃料（生物航煤），以減少航空業(yè)碳排放。“雙碳”目標對煉化企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展提出了更高要求，但當前仍面臨減排技術(shù)尚未完全成熟、“油轉(zhuǎn)化”后能耗強度增加、生物燃料生產(chǎn)成本和原料存在瓶頸、關(guān)鍵技術(shù)有待突破等挑戰(zhàn)。

煉化企業(yè)將在轉(zhuǎn)型升級中迎來更多發(fā)展機遇。一是推動現(xiàn)有煉廠向組分煉油、分子煉油轉(zhuǎn)變，提高清潔油品、特色油品、化工原料及產(chǎn)品的生產(chǎn)靈活性。二是促進資源的高效利用，加大先進節(jié)能技術(shù)的應用，實現(xiàn)能量的梯級利用和余熱、余壓的回收。三是加快生產(chǎn)過程綠色化和產(chǎn)品綠色化，一大批具有降碳潛力的產(chǎn)品和技術(shù)逐漸得到重視和發(fā)展。以生物質(zhì)、餐飲油為原料的生物柴油和生物航煤技術(shù)、廢舊塑料化學循環(huán)技術(shù)、電解水制氫技術(shù)、CCUS（碳捕集、利用與封存）技術(shù)、原油催化裂解制烯烴技術(shù)、乙烯焦油生產(chǎn)針狀焦和電極材料技術(shù)等將逐漸在煉油行業(yè)運用，為未來煉廠向原料多元化、能源綠色化、工藝高效化、產(chǎn)品精細化的可持續(xù)方向發(fā)展奠定了基礎。

國際能源化工公司煉油業(yè)務轉(zhuǎn)型實踐

在“碳中和”下的能源產(chǎn)業(yè)革命浪潮中，一些國際能源化工公司積極主動推進煉油業(yè)務轉(zhuǎn)型發(fā)展，對我國煉油產(chǎn)業(yè)具有重要的啟示和借鑒意義。

● ?？松梨冢和七M上下游一體化發(fā)展

?？松梨诮陙硪哉闲詰?zhàn)略為引領(lǐng)，通過資產(chǎn)重組和淘汰落后產(chǎn)能，將煉廠數(shù)量從43座減至21座，規(guī)模經(jīng)濟效益得到顯著提升。在北美、歐洲、中東和亞太地區(qū)建立了16個上下游一體化基地，在提高研發(fā)能力的同時，節(jié)約了生產(chǎn)過程中的原材料和能源消耗，降低了物流成本，提高了運營效率。采取提升分支工廠管理效率、改善物流運作等措施，不僅盈利能力和能源效率得到提升，還減少碳排放，為應對全球氣候變暖作出積極貢獻，實現(xiàn)了經(jīng)濟效益與環(huán)境效益的雙贏。

● 道達爾能源：大力發(fā)展生物燃料

道達爾能源大力發(fā)展生物燃料，旨在成為可持續(xù)航空燃料（生物航煤）的領(lǐng)跑者，預計2030年其生物航煤產(chǎn)能將達150萬噸，相當于全球總產(chǎn)量的7%，主要分布在歐洲、北美、中東和亞洲，通過改造現(xiàn)有煉油資產(chǎn)或采取協(xié)同加工方式進行生產(chǎn)。2022至2024年，道達爾能源陸續(xù)與法國航空公司、荷蘭皇家航空公司等分別簽署生物航煤長期供應協(xié)議。2024年，道達爾能源與空客公司在生物航煤領(lǐng)域建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，與其合作研發(fā)100%可持續(xù)燃料。同年，道達爾能源與中國石化簽署合作框架協(xié)議，將利用廢棄油脂共同生產(chǎn)生物航煤。

● 殼牌：優(yōu)化資產(chǎn)布局謀求低碳發(fā)展

殼牌計劃2030年前將旗下的14個存量煉廠整合為6個煉化一體化園區(qū)，剝離低效和非核心煉油產(chǎn)能。通過該方案，殼牌將壓減體系內(nèi)55%的油品產(chǎn)能，并顯著增加低碳燃料及高端化工品的占比。在逐步減少汽油、柴油和航空燃料等石油產(chǎn)品銷售的同時，增加低碳能源解決方案方面的銷售。殼牌計劃在2023至2025年間投資100~150億美元用于低碳能源解決方案。2023年，殼牌在低碳解決方案上投資56億美元，占總資本支出的23%以上，涉及電動汽車充電、生物燃料、可再生能源、氫能、碳捕集和儲存等領(lǐng)域。

持續(xù)推動煉油業(yè)務轉(zhuǎn)型升級

隨著能源轉(zhuǎn)型加速推進，傳統(tǒng)煉油產(chǎn)品需求達峰，煉油行業(yè)競爭漸趨白熱化，定位由“更大規(guī)模”向“更高質(zhì)量”轉(zhuǎn)變?！半p碳”目標下，煉油行業(yè)在降本增效、綠色發(fā)展的同時，要積極應對市場變化，在能源轉(zhuǎn)型中不斷培育新的增長點。

一是在降本增效中實現(xiàn)破局突圍。要在煉油行業(yè)激烈的競爭中勝出，一方面把好“降本關(guān)”。堅持基地化規(guī)?；l(fā)展，淘汰低效落后產(chǎn)能，加快產(chǎn)能整合。原油降本方面，強化市場研判，優(yōu)化采購結(jié)構(gòu)和物流統(tǒng)籌；運行降本方面，提高加工集約度，協(xié)同優(yōu)化區(qū)域資源；管理降本方面，嚴控投資支出和折舊成本。另一方面打好“增效拳”。推進低成本“油轉(zhuǎn)化”，實現(xiàn)煉化一體協(xié)同創(chuàng)效；堅持差異化“油轉(zhuǎn)特”，聚焦“高價值、卡脖子、可量產(chǎn)”產(chǎn)品類目，產(chǎn)銷研設協(xié)同發(fā)力，推進特種油品、高端炭材料等特色產(chǎn)品進口替代，逐步推進煉油產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向材料型轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)煉油產(chǎn)品差異化、高端化發(fā)展。

二是錨定“雙碳”目標推進綠色發(fā)展。將節(jié)能作為“第五能源”，積極應用先進節(jié)能技術(shù)，淘汰更新低效設備，擴大電氣化終端用能比例，推動煉油生產(chǎn)體系以更高的能效水平邁入“碳達峰”。面向“碳中和”，探索核能、液化天然氣（LNG）、冷能等低碳能源耦合，通過動力系統(tǒng)再電氣化、綠電、綠氫、生物質(zhì)等低碳能源、原料替代以及CCUS（碳捕集、利用和封存）技術(shù)應用，實現(xiàn)煉油生產(chǎn)綠色化、低碳化。構(gòu)建生物質(zhì)、廢塑料等可持續(xù)燃料產(chǎn)業(yè)體系，探索重點產(chǎn)品碳足跡核算方法，研究建立煉油產(chǎn)品碳足跡數(shù)據(jù)庫，促進低碳燃料市場消費。

三是調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)應對市場變化。以技術(shù)創(chuàng)新為引領(lǐng)，推進煉油轉(zhuǎn)型升級，重點推進以重油催化裂解、低成本加氫裂化等技術(shù)優(yōu)化提升，在能耗、成本、產(chǎn)品收率與效益之間找到最優(yōu)平衡點。聚焦負極焦、碳素瀝青衍生品以及“卡脖子”高端潤滑油脂、特種油等產(chǎn)品，加快實現(xiàn)技術(shù)突破和產(chǎn)業(yè)化升級。根據(jù)市場情況合理安排煉油化工負荷，靈活調(diào)整成品油與化工原料收率，加強下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸，帶動煉化有效益地轉(zhuǎn)型發(fā)展；最大限度發(fā)揮特種原油資源在高端炭材料、潤滑油等油品上的價值，做強特色產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈?？蒲畜w制機制逐步向“效益分成”方式轉(zhuǎn)變，促使科研人員安心撲在一線。

四是在能源轉(zhuǎn)型中尋找新的增長點。新能源車替代、工業(yè)發(fā)展放緩的背景下，傳統(tǒng)煉油產(chǎn)品需求達峰，但隨著經(jīng)濟增長和生活品質(zhì)提升，化工原料及特色產(chǎn)品需求旺盛。預計2030年我國乙烯預期開工率可恢復到90%左右，從而拉動化工原料需求。潤滑油脂等特種油品全國總消費量在1500萬噸/年左右。作為石油焦高端化發(fā)展方向，負極材料的需求將隨新型儲能的發(fā)展保持增長，液化氣、硫黃等煉油特色產(chǎn)品也將隨市場需求變化而調(diào)整，可作為煉油高端化轉(zhuǎn)型方向。此外，在“雙碳”目標引領(lǐng)下，煉油技術(shù)、工藝、產(chǎn)品、質(zhì)量等將全方位提升，以可持續(xù)燃料、循環(huán)經(jīng)濟為代表的新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)也將展現(xiàn)出更廣闊的發(fā)展空間。