國內(nèi)硫黃市場呈現(xiàn)供大于求態(tài)勢

近年來，我國硫黃產(chǎn)量保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。2017~2023年，伴隨著大型煉化企業(yè)、天然氣田及煤質(zhì)硫黃項目投產(chǎn)，國內(nèi)硫黃年產(chǎn)量從595萬噸增長到1034萬噸。預(yù)計2024年我國硫黃產(chǎn)能將達到1560萬噸/年。隨著國內(nèi)硫黃產(chǎn)量不斷提高，我國硫黃進口依存度逐年降低，已從高進口依存度向低進口依存度過渡。

硫黃下游市場消費主要集中在磷肥、商品硫黃酸、己內(nèi)酰胺、鈦白粉等，其中磷肥的消費量最大，約占硫黃消費總量的50%。目前，我國擁有硫黃消費企業(yè)約150家，合計年消費量近1800萬噸。年消費量超過50萬噸的企業(yè)共計5家，且均為磷化工生產(chǎn)企業(yè)；年消費量在10萬噸~50萬噸的企業(yè)40多家，企業(yè)類型包括磷肥、鈦白粉、己內(nèi)酰胺等；其余企業(yè)年消費量均少于10萬噸。

2022年4月，國家工業(yè)和信息化部等六部委發(fā)布《關(guān)于“十四五”推動石化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推動，磷銨新增產(chǎn)能被嚴控。加上碳中和、能耗雙控、磷石膏“以渣定產(chǎn)”等各種供給端的限制，目前磷肥產(chǎn)業(yè)已進入深度調(diào)整期，低效產(chǎn)能逐步淘汰，磷肥市場逐步進入飽和階段。

作為磷肥的重要原料，硫黃的需求也受到磷肥市場重組影響。2023年，我國硫黃消費總量1797萬噸，但相較當(dāng)年進口硫黃與國產(chǎn)硫黃1900余萬噸的總供應(yīng)量，國內(nèi)硫黃市場仍然處于供大于求的局面。

新能源行業(yè)成為硫黃消費新增長點

隨著新能源汽車的快速發(fā)展，動力電池（磷酸鐵鋰電池）對硫酸、磷酸一銨等原料的需求量逐年上升，同時帶動上游原材料硫黃的需求量增長。雖然硫黃在傳統(tǒng)消費領(lǐng)域的市場已逐漸飽和，但新能源的快速發(fā)展成為硫黃消費新增長點。

2023年，我國新能源汽車依然保持爆發(fā)式增長，全年產(chǎn)銷量分別實現(xiàn)959萬輛和950萬輛。新能源汽車的滲透率也從2019年的4.6%增至2023年的31.6%。

目前，純電動汽車電池大致分為兩類：一類是磷酸鐵鋰電池，另一類是三元鋰電池。磷酸鐵鋰電池相比三元鋰電池，有安全性能更高、使用壽命更長、成本更低等優(yōu)點，但也存在能量密度低、充電相對較慢等問題。不過，隨著磷酸鐵鋰電池技術(shù)的不斷成熟，磷酸鐵鋰電池路線正逐步成為市場共識。

磷酸鐵鋰電池的主要原料為碳酸鋰和磷酸鐵，磷酸鐵是硫黃在新能源行業(yè)的應(yīng)用重點。當(dāng)下較主流的磷酸鐵生產(chǎn)路線為銨法、鈉法和鐵法，其中銨法最具成本優(yōu)勢，是硫酸亞鐵溶液與磷酸一銨反應(yīng)，經(jīng)沉淀過濾后再用氨水中和過量的酸得到磷酸鐵。

此工藝過程中的原料硫酸亞鐵、工業(yè)級磷酸一銨、磷酸均以硫黃為原材料，且單耗較高。硫酸亞鐵由鐵皮和98%硫酸生產(chǎn)，1噸硫酸亞鐵的原料鐵皮單耗為0.37噸，硫酸單耗為0.66噸。磷酸一銨由磷礦、硫黃、合成氨生產(chǎn)。磷礦與硫黃制酸得到濕法磷酸，再與合成氨（煤炭+天然氣制成）反應(yīng)得到磷酸一銨。1噸磷酸一銨需消耗磷礦石1.9噸、硫黃0.45噸、合成氨0.13噸。

數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國累計生產(chǎn)磷酸鐵118.25萬噸，銨法制磷酸鐵與鈉法制磷酸鐵共計消耗硫黃118.19萬噸。采用銨法生產(chǎn)的磷酸鐵產(chǎn)量為80.94萬噸，其中消耗磷酸8.09萬噸（硫黃用量4.21萬噸）、工業(yè)磷酸一銨63.13萬噸（硫黃用量30.3萬噸）、硫酸亞鐵169.15萬噸（硫黃用量43.98萬噸）、硫酸10.52萬噸（硫黃用量3.51萬噸），硫黃使用共計82萬噸。

采用鈉法生產(chǎn)的磷酸鐵產(chǎn)量為37.32萬噸，其中消耗磷酸28.73萬噸（硫黃用量14.94萬噸）、硫酸亞鐵81.72萬噸（硫黃用量21.25萬噸），硫黃使用共計36.19萬噸。

磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)發(fā)展將拉動硫黃消費增長

目前，全球磷酸鐵鋰產(chǎn)能均集中在我國。我國是全球主要的磷酸鐵鋰電池生產(chǎn)國和消費國。2018~2020年，我國磷酸鐵鋰產(chǎn)能增速相對平緩。2019年之前，國家補貼偏向能量密度更高的三元材料，2019年國家補貼逐漸退坡，2020年磷酸鐵鋰的投資熱情剛開始回歸，故整體產(chǎn)能增速較慢。2021~2023年，磷酸鐵鋰產(chǎn)能爆發(fā)較明顯，一是國家補貼退坡后磷酸鐵鋰靠其成本及安全性、長壽命等優(yōu)勢趕超三元材料；二是受光伏及新能源汽車發(fā)展帶動，磷酸鐵鋰需求量快速增長。2023年，我國磷酸鐵鋰產(chǎn)能370.3萬噸/年，與2022年相比增長74%，處于正向增長狀態(tài)，且目前仍有在建產(chǎn)能預(yù)備投產(chǎn)。

在地域分布方面，西南、華中、華東是磷酸鐵鋰現(xiàn)有主要分布地及未來新增產(chǎn)業(yè)地（此根據(jù)企業(yè)注冊地劃分，嚴格根據(jù)生產(chǎn)基地劃分或有一定變化）。一方面是因為這些地方有明顯的近原料端優(yōu)勢，比如西南、華中擁有豐富的礦產(chǎn)資源；另一方面是根據(jù)下游需求進行布局。

從磷酸鐵鋰產(chǎn)能看，未來5年，磷酸鐵鋰擬在建產(chǎn)能約1250萬噸/年，建設(shè)中產(chǎn)能約270萬噸/年，目前暫無退出產(chǎn)能計劃。新增產(chǎn)能一部分是原有企業(yè)產(chǎn)能擴張，另一部分是具有上游原料資源的企業(yè)，如磷化工或鈦白粉企業(yè)跨行進入。

隨著光伏發(fā)電等行業(yè)的快速發(fā)展，磷酸鐵鋰在儲能領(lǐng)域的用量正在快速增長。2024年，國內(nèi)磷酸鐵鋰需求迎來產(chǎn)能爆發(fā)期，部分原定于2023年投產(chǎn)的產(chǎn)能也推遲至今年投產(chǎn)，供應(yīng)量將繼續(xù)穩(wěn)步增長。同時，新能源汽車中磷酸鐵鋰電池占比將繼續(xù)擴大、動力型磷酸鐵鋰電池需求繼續(xù)增長、儲能型磷酸鐵鋰電池需求快速增加，預(yù)計磷酸鐵鋰總需求量將明顯增長。

政策方面，我國出臺了多項新能源汽車鼓勵政策，如《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》《關(guān)于印發(fā)制造業(yè)設(shè)計能力提升專項行動計劃（2019-2022年）的通知》等，明確支持新能源汽車發(fā)展，將新能源汽車產(chǎn)業(yè)作為“十四五”政府產(chǎn)業(yè)支持發(fā)展的重點，承載著我國汽車工業(yè)實現(xiàn)“彎道超車”的重要使命。儲能磷酸鐵鋰電池方面，2022年以來，中國移動、中國鐵塔等公司基站用儲能電池招標(biāo)大部分選用磷酸鐵鋰電池，未來儲能型磷酸鐵鋰電池需求增速明顯。

“雙碳”目標(biāo)下，新能源汽車及儲能領(lǐng)域的需求增長帶動磷酸鐵鋰及其上游硫黃的需求快速增長，磷酸鐵鋰進入快速發(fā)展期?！锻七M磷資源高效高值利用實施方案》提出，將進一步推動中小磷礦企業(yè)退出，一體化的大型礦企擴大規(guī)模，磷礦行業(yè)有望向一體化、集約化、高效化方向發(fā)展，實現(xiàn)磷礦可持續(xù)發(fā)展，提高磷礦開采“三率”。

從磷酸鐵鋰電池需求量看，2022年磷酸鐵鋰正極材料出貨量111萬噸，比上年增長132%；2023年磷酸鐵鋰正極材料出貨量140萬噸，比上年增長26%。預(yù)計到2025年，磷酸鐵鋰出貨量至少200萬噸，給全國硫黃帶來逾200萬噸的需求量增長，磷酸鐵鋰在硫黃消費中的占比將進一步增長。

煉油銷售企業(yè)應(yīng)建立全方位、立體化、多維度的硫黃供應(yīng)模式

面對日新月異的產(chǎn)業(yè)更新迭代，煉油銷售企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮資源統(tǒng)籌、物流配送、穩(wěn)定保供、前沿銷售等優(yōu)勢，保障硫黃供應(yīng)，為新能源行業(yè)建設(shè)提供支撐。

優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈，做大經(jīng)營總量。一方面，強化供應(yīng)鏈與服務(wù)鏈協(xié)同發(fā)展。目前化肥仍是關(guān)系國家糧食安全的特殊商品，保障磷化工的化肥供應(yīng)對維護國家糧食安全大局具有重要意義。煉油銷售企業(yè)應(yīng)依托品牌優(yōu)勢、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢、渠道優(yōu)勢，制定中長期硫黃保供政策，保證化肥企業(yè)生產(chǎn)所需，解決國內(nèi)市場階段性供需不平衡問題。另一方面，在資源統(tǒng)籌上，在穩(wěn)固現(xiàn)有市場份額基礎(chǔ)上，積極拓展外部資源，堅持做強存量和做優(yōu)增量并重。通過不斷優(yōu)化資源獲取渠道，建立全方位、立體化、多維度的硫黃供應(yīng)模式，提高市場占有率，為建設(shè)新能源行業(yè)提供有力支持。

提升服務(wù)水平，由生產(chǎn)型向定制型轉(zhuǎn)型。煉油銷售企業(yè)應(yīng)堅持客戶至上，想客戶所想、急客戶所急，提供完整解決方案，滿足客戶需求。面對新能源企業(yè)在全國布局點多面廣的發(fā)展趨勢，緊盯新能源新建產(chǎn)能和區(qū)域，對建設(shè)中和擬建中的磷酸鐵鋰企業(yè)進行全面摸底，積極對接企業(yè)需求。調(diào)動前沿銷售團隊的積極性，結(jié)合不同企業(yè)的開工時間與開工需求量，實施差異化銷售策略。深入用戶企業(yè)把脈問診、高效服務(wù)，為客戶量身打造“一企一策”個性化服務(wù)方案，提供精細化、精準化服務(wù)。